Bankructwo firmy maklerstwa: przyczyny i konsekwencje

Bankructwo firmy maklerstwa: przyczyny i konsekwencje

Bankructwo firm maklerowych często staje się prawdziwym finansowych krak dla swoich klientów. Wydaje się, że wczoraj byłeś właścicielem solidnej ilości aktywów i czuł prawie Warren Buffett. A dziś jesteś krzywdząc próg firmy brokerów w nadziei na uzyskanie przynajmniej niektóre z powrotem pieniądze. Jaki jest powód takiego załamania finansowego? Czy są jakieś oznaki, które pozwoliłyby nam zidentyfikować przyszłe problemy finansowe na horyzoncie inwestycyjnym?

Główne przyczyny upadłości spółek maklerowych

Jedynym powodem upadłości spółki maklerowej może być brak funduszy handlowców na jego rachunkach. Ale jak to może być? Właściwie to całkiem proste. System inwestowania w Forex nie różni się zbytnio od zasad globalnych inwestycji. I zasada "pieniądze powinny działać" zabił więcej niż jednego brokera na tym świecie. Po tym wszystkim, wycofanie środków z rachunków swoich inwestorów na zakup obligacji lub ich obiegu do innych celów (kredyty depozytem, repo, Zakup akcji) "grzech" nie tylko nieznanych brokerów, ale także największych firm i centrów handlowych działających na całym świecie

Jak wygląda w praktyce taki system zaciągania pożyczek? Załóżmy, że w rachunku klientów brokera jest milion dolarów. I około 10% z nich są aktywnie wykorzystywane-ten udział jest rozliczane przez operacje małych inwestorów-spekulantów. Duże podmioty gospodarcze wolą umieścić swoje fundusze na dłuższą i z minimalnym ryzykiem-stanowią one około 20% całkowitego kapitału. W rezultacie powstają aktywa nośności i wiele z nich. Oczywiście, pokusa dla każdego brokera będzie zbyt wielki prędzej czy później. I położył rękę w tym "funduszu powierniczego", w większości przypadków uzasadniających jego działania z dobrymi intencjami. I na razie, to będzie całkiem bezpieczne, a nawet opłacalne. A potem będzie nieunikniony upadek

Dowiedz się więcej na temat rodzajów oszustw brokerów są zaangażowane w i jak uniknąć pracy z takimi firmami w artykule "Self-Defense lekcje: oszustwa Forex"

Jak dzieje się proces upadłości?

Wszystko zaczyna się od faktu, że klienci dają wymagania brokera, że faktycznie nie może spełnić. Istnieje wiele przyczyn ogromnych wypływów kapitału inwestorów: zmiana orientacji finansowej, pilne potrzeby pieniężne, wpływ globalnych ryzyk finansowych (kryzysy gospodarcze, wartości domyślne itp.) oraz sprzedaż aktywów ze względu na zmianę działalności. Ale faktem pozostaje: prędzej czy później, Broker, który zarządza funduszami klientów bez ich wiedzy otrzyma roszczenia, że nie będzie w stanie spełnić ze względu na brak środków na jego rachunkach

Oczywiście, Broker może jakoś rozwiązać problem. Na przykład, aby pilnie sprzedać dostępne papiery wartościowe, odsprzedawać zobowiązania dłużne, anulować transakcję marży, wycofać pożyczone fundusze z obiegu. Ale, jak pokazuje praktyka, to jest prawie niemożliwe, aby to zrobić w możliwie najkrótszym czasie

A jeśli takie prośby o pilne wycofanie środków z rachunków stają się lawinową, upadłość spółki maklerowej staje się nieunikniona. I bardzo niebezpieczne dla tych inwestorów, którzy będą jednymi z ostatnich ubiegać się o zwrot

Bankructwo firmy maklerów: przykłady rzeczywistych

Najbardziej znanym przykładem upadłości głównej organizacji maklerskich jest upadek MF Global, jeden z największych gospodarstw maklerskie w Stanach Ameryki Północnej. Wiadomości, że firma ma długów dla inwestorów w wysokości około $40 000 000 000 000 wstrząśnięty społeczności światowej. I pogrążony w stupor tych, którzy zdołali powierzyć swoje pieniądze na upadłego giganta inwestycyjnego.

Jaka była przyczyna katastrofy? Według niektórych danych, gospodarstwo maklerskiej przeciąga europejskie obligacje dłużne w otwór zadłużenia, które stały się tańsze dosłownie przed naszymi oczami przez długi czas. Ale głębsze badania rynku pokazują, że firma ma poważne problemy finansowe przez długi czas. I była naprawdę stara się znaleźć wyjście z kryzysu. Jednak nie było inwestorów chętnych do stania się gwarantem finansowym MF Global, który jest w niebezpieczeństwie. A działania firmy stały się powodem do zwiększenia liczby wniosków o wycofanie środków. Który tylko przyspieszył początek upadłości.

Historia firmy maklerska PFGBest jest nie mniej pouczające. Ogłoszenie upadłości w 2012 zostało poprzedzone przez dwa lata oszustwa, z rachunków obejmujących oczywiste fakty. Zamiast zadeklarowanych 220 000 000 dolarów w rachunkach pozostał prawie więcej niż 5 000 000. I zaangażowanie pracowników banków, jak również przedstawiciele organizacji regulacyjnych w oszustwie (na przykład, CTFC nie znaleźć żadnych naruszeń podczas kontroli). Pod koniec oszustwa NFA zażądała, aby sprawozdania spółki były składane elektronicznie, a nie w formie papierowej. Po tym ujawniono, że przez dwie dekady sprawozdawczość spółki maklerowej nie była zgodna z rzeczywistością

Przeczytaj o przyczynach godne rozpaczy sytuacji Forex MMCIS grupy, która w momencie publikacji tego materiału (15 października 2014) był na skraju upadłości, w artykule "problemy finansowe Forex MMCIS grupy: bankructwa lub upadku innego Piramidy?

Bankructwa firmy brokerów, dlaczego tak się dzieje?

W rzeczywistości, nie ma nic nieoczekiwanego o bankructwie firm maklerowych. Wystarczy zbadać większość finansowych opowieści o katastrofie, aby zrozumieć, że są one połączone jednym wspólnym czynnikiem-dostępność funduszy inwestorów do zaangażowania brokera lub innych inwestorów

Mówiąc prościej, jeśli nie zadbano, aby ograniczyć przepływ środków na depozyt tylko do własnych operacji, nie zdziw się, że prędzej czy później dostaniesz odmowę wycofania ich

Czy możemy zachować bezpieczeństwo? Tak, możesz, jeśli uważnie studiujesz raporty maklerów firmy, którą Cię interesuje. Czy dowiedziałeś się, że rzeczywiste ilości aktywów są znacznie niższe niż te zadeklarowane (na przykład fundusze inwestorów-przez 10 000 000, ale tylko 1 000 000 jest rzeczywiście używany)? Oznacza to, że pośrednik może obecnie pokryć tylko 10% swoich zobowiązań. W celu ogłoszenia upadłości, wystarczy zażądać odszkodowania w kwocie przekraczającej bieżącą kwotę depozytu. Nie jesteś gotowy do podjęcia ryzyka? Zaufaj tym firmom, które wykazują największą odpowiedzialność finansową i nie mają długów, które nie mogą być pokryte w momencie, gdy wierzyciele stosują

Dowiedz się więcej o podstawowych zasadach wyboru firmy maklerskiej w artykule "jak wybrać brokera?