Stimmungsindikatoren im Forex-Markt1

Laut dem Bericht des U.S. FX Market Committee, ab April 2012, das tägliche Volumen des Handels auf Forex ist fast 4,3 Milliarden US-Dollar. Dollar. Profitieren auf dem Markt mit großem Wettbewerb wegen der großen Anzahl von Händlern, von denen die meisten Spekulanten sind, kann nur durch einen ernsthaften Vorteil gewonnen werden. Die grundlegende Analyse ermöglicht es Ihnen, die Gesamtbewegung des Währungspaares zu bewerten, und die technische Analyse hilft, Umkehrpunkte und den aktuellen Trend zu identifizieren. Kritische Marktbedingungen und mögliche Umkehrpunkte können mit Hilfe des Stimmungsindikators ermittelt werden, der zusammen mit einer technischen und fundamentalen Analyse mehr Licht auf die Marktsituation wirft.StimmungsindikatorenDer Stimmungsindikator zeigt den Prozentsatz oder die Anzahl der Handelsoperationen, die von Händlern in einer bestimmten Richtung auf einem bestimmten Währungspaar durchgeführt werden. Nehmen wir als Beispiel an, dass 100 Händler an den Trades auf einem bestimmten Währungspaar teilnehmen. Wenn 60 Händler Long-Positionen besetzen, und 40 – kurz, wird der Stimmungsindikator zeigen, dass es 60% der Bullen und 40% der Bären auf dem Markt gibt.

Wenn der Prozentsatz der in eine Richtung eröffneten Orders kritische Werte erreicht, informiert der Stimmungsindikator den Händler darüber. Nehmen wir an, dass im obigen Beispiel das Währungspaar weiter wächst und die Long-Positionen von 90 von 100 Händlern besetzt werden (und die restlichen 10 Händler sind jeweils kurz). In diesem Fall gibt es nur sehr wenige Marktteilnehmer, die die Aufwärtsbewegung des Währungspaares unterstützen können, die Werte der Stimmungsindikatoren werden kritisch, und der Händler muss sich auf die Marktumkehr vorbereiten. Wenn der Preis eines Währungspaares zu fallen beginnt und die Indikatorwerte maximal werden, nimmt der Händler eine Short-Position ein, vorausgesetzt, dass die Bullen beginnen, Gewinne zu fixieren, aus Angst vor einem weiteren Preisverfall.Der Stimmungsindikator selbst generiert keine Kauf- oder Verkaufssignale. Warten Sie auf die Bestätigung des Zuges, bevor Sie die Position öffnen. Währungspaare können auf kritischem Preisniveau für eine lange Zeit sein, so kann es nicht sofort eine Umkehr geben. “Kritische Ebenen” für verschiedene Währungspaare sind unterschiedlich. Wenn ein Währungspaar in der Vergangenheit umgekehrt wurde, als der 75%-Wert der Anzahl der Long-Positionen erreicht wurde, ist dieser Wert höchstwahrscheinlich ein kritisches Niveau für es, und es ist notwendig, die Signale einer möglichen Umkehrung zu überwachen, wenn er erreicht wird. Wenn ein anderes Währungspaar mit dem 85%-Wert der Anzahl der Long-Positionen umgekehrt wurde, ist es notwendig, die Umkehrsignale genau zu überwachen, wenn dieser Wert erreicht wird. Die Stimmungsindikatoren haben ein anderes Aussehen und werden durch verschiedene Sockel gebildet. Ein Indikator hat nicht unbedingt einen Vorteil gegenüber dem anderen – er kann zusammen verwendet oder an eine bestimmte Strategie angepasst werden, was eine einfache Interpretation der eingehenden Informationen ermöglicht.Berichte über die Beteiligung von HändlernDieses Instrument ist im Terminmarkt beliebt, kann aber auch unter Devisenhändlern verwendet werden. Der Trader Engagement Report (COT) wird jeden Freitag von der U.S. Derivatives Exchange Commission veröffentlicht. Der Bericht basiert auf den Daten des vorherigen Donnerstags und ist ein äußerst nützliches Werkzeug für einen Händler, trotz seiner relativen Bedeutungslosigkeit. Die korrekte Interpretation der veröffentlichten numerischen Daten ist eine ziemlich komplizierte Aufgabe, so dass die grafische Anzeige verwendet wird, die es Ihnen ermöglicht, die Stimmungen der Händler leicht zu beurteilen. Die Barchart.com Website bietet grafische Preisdaten für Futures zusammen mit Diagrammen der Händler Beteiligung. Unten ist die Tabelle der Euro-Futures (Dezember 2012) mit einem Indikator für die Beteiligung der Händler. Die Daten werden nicht als Prozentsatz angezeigt, sondern als Anzahl der langen und kurzen Verträge.

Abbildung 1: Dezember Euro Futures ChartQuelle: Barchart.com

Große Spekulanten (grüne Linie) versuchen, von Marktbewegungen zu profitieren und der aktuellen Richtung des Marktes zu folgen. Kommerzielle Organisationen (rote Linie) nutzen Terminmärkte zur Absicherung und damit zum Handel gegen den Markt. Konzentrieren Sie sich auf die großen Spekulanten, da sie langen verlustbringenden Positionen nicht standhalten. Wenn es zu viele Spekulanten auf einer Seite des Marktes gibt, besteht eine hohe Wahrscheinlichkeit einer Umkehr. Im obigen Beispiel wird, sobald die Zahl der Kurzverträge 200.000 erreicht, eine kurzfristige Rally beobachtet.Dieser Level ist nicht festgelegt und kann sich im Laufe der Zeit ändern. Auf dem Trader Engagement Chart können Sie nach den sogenannten “Übergängen” suchen. Wenn große Spekulanten Netto-Short-Positionen schließen und Netto-Long-Positionen eröffnen (oder umgekehrt), ist dies eine Bestätigung des aktuellen Trends und zeigt den vorhandenen Raum an, um die Marktbewegung in der aktuellen Richtung fortzusetzen.

Abbildung 2: Wochenchart der Euro-Futures im DezemberQuelle: Barchart.com

Trotz der Tatsache, dass diese Methode eine große Anzahl von falschen Signalen erzeugt, erlaubte ihre Verwendung in 2010-2012 eine Reihe von großen Bewegungen zu “fangen”. Wenn Spekulanten Netto-Short-Positionen schließen und Netto-Long-Positionen eröffnen, kann das Signal zum Handeln eine Erhöhung des Wertes der Basiswährung sein. Wenn Spekulanten Netto-Long-Positionen schließen und Netto-Short-Positionen eröffnen, kann das Signal einer Trendwende eine Wertminderung der Basiswährung sein.Betrag der bestehenden befristeten VerträgeDer Forex-Markt ist rezeptfrei und dezentral, weil er von unabhängigen Brokern und Händlern aus der ganzen Welt betrieben wird. Trotz der Tatsache, dass einige Broker Informationen über das Volumen der Kundenaufträge veröffentlichen, ist es nicht so nützlich wie Informationen über die Menge gültiger Futures-Kontrakte im Terminmarkt.Informationen zu allen vergebenen Terminkontrakten stehen zur Analyse zur Verfügung und können zur Beurteilung aktueller Stimmungen verwendet werden. Die Summe der offenen Stellen ist die Anzahl der unerfüllten Verträge, die derzeit noch offen sind. Wenn der Wert des AUD/USD-Währungspaares wächst, analysieren Sie die Summe der offenen Positionen auf den australischen Dollar-Futures. Wenn die Summe der offenen Positionen wächst, ist es wahrscheinlich, dass die Aufwärtsbewegung des Währungspaares anhält. Wenn die Summe der offenen Positionen abnimmt, ist es wahrscheinlich, dass sich der Aufwärtstrend seinem Ende nähert.

Tabelle 1: Interpretation der Daten über die Summe offener Positionen

Die gleichen Daten gelten für den Forex-Markt. Zum Beispiel das Wachstum der Futures auf den Euro (der Fall der USA. Dollar) wird höchstwahrscheinlich zu einem Wachstum von EUR/USD führen. Fall der Futures auf den Yen (Wachstum der USA Dollar) wird höchstwahrscheinlich zu einem Wachstum von USD/JPY führen.Informationen über das Volumen und die Anzahl der offenen Positionen werden von CMEGroup bereitgestellt und sind auch auf einigen Handelsplattformen verfügbar, wie Z. TDAmeritrade es Thinkorswim.Brokerage-Informationen zu offenen PositionenViele Broker im Forex-Markt veröffentlichen zusammenfassende Informationen über den Prozentsatz der Short- und Long-Positionen, die derzeit von Händlern für ein bestimmtes Währungspaar eröffnet werden. Die Daten werden von Brokern nur für ihre Kunden zur Verfügung gestellt, was eine winzige Information auf einer Marktskala ist. Indikatoren der aktuellen Stimmungen der Händler eines Brokers kann nicht mit ähnlichen Daten von anderen Brokern zur Verfügung gestellt übereinstimmen. Kleine Broker, die mit einer kleinen Anzahl von Kunden arbeiten, liefern Daten, die die allgemeine Marktsituation weniger genau widerspiegeln. Große Broker besetzen den größten Teil des Marktes, und dementsprechend sind die von ihnen zur Verfügung stellten Daten eine genauere Einschätzung der aktuellen Marktstimmung.Viele Broker platzieren kostenlose Stimmungsinformationen auf ihren Websites. Wählen Sie einen Broker, wenn Sie dies noch nicht getan haben, und vergleichen Sie die Daten von verschiedenen Brokern und stellen Sie sicher, dass sie ähnlich sind. Wenn Daten von mehreren Brokern kritische Werte zeigen, können wir schlussfolgern, dass die Trendumkehrwahrscheinlichkeit hoch ist. Wenn die Stimmungsdaten der Händler unter den Brokern erheblich abweichen, verlassen Sie sich nicht auf diesen Indikator. Die Schweizer Bank Dukascopy liefert eine ganze Reihe von Stimmungsindikatoren. Im Folgenden finden Sie ein Beispiel für einen dieser Indikatoren.

Abbildung 3: Dukascopy Bank Kundenstimmungsindex (2. November 2012)Quelle – Dukaskopie

Einige Online-Anbieter haben ihre eigenen Stimmungsindikatoren entwickelt. Zum Beispiel veröffentlicht DailyFx wöchentlich einen kostenlosen Speculative Sentiment Index (SSI), der Daten über spekulative Stimmungen sowie deren Analysen und Ideen zu möglichen Handelsgeschäften enthält.

ErgebnisseStimmungsindikatoren für den Forex-Markt werden von verschiedenen Quellen in verschiedenen Formen veröffentlicht. Die Verwendung mehrerer Stimmungsindikatoren in Kombination mit grundlegenden und technischen Analysen ermöglicht es Ihnen, die Handlungen der Händler auf dem Markt besser zu verstehen. Stimmungsindikatoren können vor einer bevorstehenden Umkehr warnen oder die Stärke der aktuellen Marktbewegung bestätigen. Stimmungsindikatoren erzeugen keine Kauf- oder Verkaufssignale aus eigener Kraft – Sie sollten auf eine zusätzliche Bestätigung der Umkehrung warten, bevor Sie eine Position eröffnen. Bei der Verwendung von Stimmungsindikatoren sind verlierende Trades möglich, da die Periode kritischer Indikatorwerte verlängert werden kann, oder die Umkehrkraft stärker oder schwächer als die vorhergesagten Werte sein kann.