Dźwignia na rynku Forex: Trzymaj się dwóch końców

123

Dźwignia na rynku Forex: Trzymaj się dwóch końców

Jednym z powodów popularności Forex wśród przedsiębiorców w porównaniu do innych instrumentów finansowych jest możliwość korzystania z dużej dźwigni. Pomimo powszechnego stosowania pojęcia “dźwignia”, niewiele osób rozumie jego prawdziwe znaczenie i wpływ na handel.

Co to jest dźwignia finansowa?

Dźwignia finansowa pozwala traderom korzystać z pożyczonych środków na zakup instrumentu inwestycyjnego. Gdy handluje na rynku Forex, pożyczone fundusze są świadczone przez brokera. Dostępność dużej dźwigni na rynku Forex pozwala handlowcom na zarządzanie znacznymi kwotami pieniędzy na rynkach, mając tylko niewielką ilość własnych funduszy wykorzystywanych na pokrycie wymogów dotyczących depozytu zabezpieczającego. Aby obliczyć wysokość dźwigni, należy podzielić całkowitą kwotę transakcji przez wymaganą ilość depozytu zabezpieczającego.

 Łączna kwota transakcji
Dźwignia finansowa =
 Wymóg depozytu zabezpieczającego

Na przykład, jeśli chcesz wpłacić 1% całkowitej kwoty transakcji i zamierzasz obsługiwać jedną standardową partię USD/CHF równą $100000, wymagana kwota depozytu zabezpieczającego (depozyt) będzie $1000. W tym przypadku dźwignia jest 1:100. Podobnie, jeśli wymóg marginesu wynosi 0,25%, dźwignia będzie 1:400.

Ramię kredytoweWymagane marginesy sumy (stopy procentowe)
1:4000,25%
1:2000,50%
1:1001,00%
1:502,00%

Handel marżą nie zawsze wiąże się z dodatkowymi ryzykami. Jeżeli przedsiębiorca posiada wystarczającą ilość funduszy własnych, wykorzystanie dźwigni finansowej niekoniecznie wpływa na jego zysk i stratę. Po pierwsze, należy wziąć pod uwagę nie wielkość dźwigni oferowanej przez brokera, ale odsetek funduszy własnych wykorzystywanych w obrocie, tj rzeczywistej dźwigni.

Aby obliczyć rzeczywistą dźwignię finansową, należy obliczyć stosunek łącznej kwoty otwartych transakcji do kwoty kapitału własnego.

 Łączna kwota otwartych transakcji
Rzeczywista dźwignia =
  Kwota własnego kapitału handlowego

Na przykład, Jeśli Twój kapitał handlowy jest $10 000 i otwarte pozycje $100 000 (standardowa partia), rzeczywista dźwignia będzie 1:10. Jeśli wszystkie inne rzeczy są równe, handluje się dwiema standardowymi partiami ($200 000), rzeczywista dźwignia będzie 1:20.

Większość przedsiębiorców powstrzymuje się od wykorzystywania wszystkich swoich funduszy w obrocie, więc dźwignia finansowa dostarczana przez brokera jest zwykle różna od rzeczywistej dźwigni wykorzystywani przez przedsiębiorcę.

Dźwignia w handlu na rynku Forex

Podczas handlu na rynku Forex, handlowcy śledzą ruchy cenowe w punktach, czyli w setnych lub dziesięciu tysięcznych wartości pary walutowej (w zależności od pary). Jednak ruchy cenowe kilku punktów są znikome w ujęciu procentowym. Na przykład, jeśli para GBP/USD rośnie o 100 pipsy od 1,9500 do 1,9600, stawka faktycznie zmienia się tylko o 1 cent.

Z tego powodu, konieczne jest wykorzystanie dźwigni do zakupu dużych ilości par walutowych i dokonać znacznych zysków. Jeśli przedsiębiorca działa z $100 000, ruch 100 pipsy przyniesie mu znaczący zysk lub stratę. Trading na rynku Forex pozwala przedsiębiorcy na wykorzystanie rzeczywistej dźwigni odpowiadającej jego styl handlu, charakter i zasady zarządzania manipulacyjne

Ryzyko nadmiernej dźwigni finansowej

Wykorzystanie dźwigni proporcjonalnie zwiększa nie tylko potencjalny zysk, ale także straty. Im wyższy procent kapitału własnego, który przedsiębiorca angażuje się w handel, tym większe ryzyko jest akceptowane. Należy zauważyć, że rzeczywista dźwignia odgrywa ważną rolę, a nie dźwigni oferowanych przez brokera.

Dajmy przykład. Trader A, Trader B ma $10 000 w swoich rachunkach transakcyjnych z dźwignią 1:100. Po analizie, obaj przedsiębiorcy dojeżdżają do wniosku, że USD/JPY osiągnął maksimum i powinien spaść w cenie, i zajmują krótkie pozycje w tempie 120. Trader A wykorzystuje rzeczywistą dźwignię 1:50 i sprzedaje USD/JPY za $500 000.

Ponieważ bieżąca stawka wynosi 120, ruch 1 punktu dla standardowej partii wynosi około $8,30, odpowiednio, ruch 1 punktu dla 5 lotów wynosi $41,50. Jeśli USD/JPY wzrośnie do 121 zł, Trader A straci 100 pipsy, lub $4 150, który jest 41,5% kapitału w jednym handlu.

Trader B jest bardziej ostrożny i wykorzystuje rzeczywistą dźwignię 1:5.

Suma transakcji otwartych w tym przypadku jest równa $50 000 lub połowa standardowej partii. Jeśli USD/JPY wzrośnie do 121, strata przedsiębiorcy będzie wynosić tylko $415, czyli 4,15% całkowitego kapitału handlowego.

Poniżej przedstawiono tabelę podsumowania dla powyższego przykładu.

  Sprzedawca A Przedsiębiorca B
Kapitał handlowy10 000 $10 000 $
Rzeczywista dźwignia finansowa1:501:5
Łączna kwota operacji handlowej500 000 $50 000 $
Straty w przypadku przemieszczania się w pozycji otwartej

 

przez 100 punktów

$4150$415
Strata kapitału w procentach41,5%4,15%
Pozostały kapitał jako odsetek 58,5%95,8%

Tabela nr 1

Wyniki..

Stosując minimalną rzeczywistą dźwignię, przedsiębiorca osiąga komfortowe warunki handlowe ze względu na możliwość zainstalowania bardziej odległych, ale rozsądne przystanki, pozwalając na zmniejszenie ewentualnych strat.

Wykorzystanie dużej dźwigni może zniszczyć saldo rachunku przedsiębiorcy w przypadku niekorzystnej sytuacji rynkowej ze względu na duże straty procentowe. Należy pamiętać, że przedsiębiorca wybiera dźwignię zgodnie z jego potrzebami.

Cele powinny być rozsądne i nie powinny być planowane, aby zarobić milion do końca miesiąca lub roku za pomocą dużej dźwigni.