EUR/USD: Three Hawks and a Dove in Jackson Hole Возвращение пары EUR/USD к 1,1700-1,1900 прогнозировали 35% экспертов при поддержке 25% осцилляторов, которые показали, что она перепродана. После возобновления годового минимума 1.1665 20 августа пара действительно пошла на коррекцию, достигнув 1,1775 в четверг. Экономическая статистика недели оказалась достаточно слабой как для США, так и для Еврозоны, и все внимание рынка было переключено на ежегодный симпозиум Джексон Хоул, проходящий с 26 по 28 августа. Были выступления трех представителей руководства ФРС США, которые оказались еще более ястребиными, чем ожидали инвесторы. Так президент Федерального резервного банка Сент-Луиса Джеймс Буллард заявил, что программа покупки активов наносит экономике США больше вреда, чем пользы на данный момент, надувая еще один мыльный пузырь на реальном рынке имущества. По словам Эстер Джордж, главы Федерального резервного банка Канзас-Сити, нынешняя вспышка пандемии, вызванной штаммом Delta, не окажет существенного влияния на экономическую ситуацию в стране, и было бы лучше, если бы процесс свертывания QE стартовал раньше, чем позже. Роберт Каплан из Далласа присоединился к своим коллегам-ястребам. Таким образом, общее настроение этих трех высоких чиновников Федеральной резервной системы может быть сведено к желанию начать сокращение покупок активов уже в первом и начале второго квартала 2022 года, в размере $15 млрд в месяц. Такие темпы позволят центральному банку США повысить процентную ставку к концу следующего года. 111 011 федеральных руководителей Джерома Пауэлла говорили на симпозиуме Джексон-Хоула в самом конце рабочей недели вечером пятница 27 августа. Некоторые инвесторы надеялись, что его позиция будет значительно мягче, чем у Булларда-Джорджа-Каплана трио. В противном случае это могло нанести серьезный удар по фондовому рынку, сбив основные индексы, включая Dow Jones, S тем не менее, чтобы проанализировать вероятность денежного ограничения, начиная с того или иного периода. Пока, после некоторых колебаний после смутно голубиного положения г-на Пауэлла, пара EUR/USD пролетела на север, зафиксировала локальный максимум на уровне 1.1802 и закончила пятидневный уровень на уровне 1.1795. Говоря о будущем, только 30% опрошенных экспертов проголосовали за дальнейший рост пары, при следующих целевых показателях 1.1830 и 1.1900. Остальные 70% аналитиков придерживаются противоположной точки зрения. Они считают, что пара должна провести повторное тестирование уровня 1.1665. Ближайшая поддержка – 1.1750 и 1.1700. Положение индикаторов в сумме можно охарактеризовать как нейтральное. Среди осцилляторов на D1 50% указывают на подъем пары, 25% – на падение, а ещё 25% – на цвет нейтрального серого. Что касается индикаторов тенденции, 80% смотрят на юг, и 20% смотрят на север. события ближайшей недели включают выпуск немецкой статистики рынка потребительских товаров 30 августа и 01 сентября. Аналогичная статистика по Еврозоне выйдет 31 августа и 03 сентября. Что касается США, то отчет ADP о занятости в частном секторе и индекс ISM деловой активности в производственном секторе страны будет опубликован 1 сентября. А в первую пятницу месяца, 03 сентября, мы традиционно узнаем важнейшие показатели с рынка труда США, в том числе количество новых рабочих мест, созданных вне аграрного сектора (НФП). 101 000 110 110 фунтов стерлингов/долларов США: Везде, где Euro Goes, Pound Goes В целом, 110 110 фунтов стерлингов/доллары США 110 111 движущих сил напоминали о движениях предыдущей пары. После достижения минимума 1.3600 20 августа последовал отскок, в результате которого британский фунт поднялся до отметки 1.3767 в четверг, 26 августа, как и прогнозировали большинство (70%) экспертов. Затем состоялась встреча американских банкиров в Джексон-Хоуле и “ястребиная” речь вышеупомянутых руководителей Федерального резервного банка, которая привела к некоторому укреплению доллара и снижению пары до 1,3680. А потом благодаря председателю ФРС американская валюта снова начала падать в цене. Как уже упоминалось, надежды рынка на то, что Пауэлл объявит конкретную и раннюю дату свертывания программы выкупа активов, не оправдались. В результате пара резко пошла вверх, достигнув высоты 1.3780, и завершила торговую сессию на 1.3760. Давая прогноз на ближайшую неделю, большинство аналитиков (75%) ожидают укрепления американской валюты и нового штормовой уровня 1.3600. В случае успеха следующей целью будет горизонт 1.3480. Ближайшая опора – зона 1.3680-1.3700. Остальные 25% считают, что возможности роста для британской валюты еще не исчерпаны. Ближайшее сопротивление находится на уровне 1,3780 ближайшей целью является возвращение пары GBP/USD в зону 1,3800-1,3875. Ближайшие уровни сопротивления – 1.3910 и 1.3960. Что касается осцилляторов на D1, 40% смотрят на юг, 50% – на восток, и только 10% – на север. USD/JPY: Спокойствие и снова спокойствие На фоне беспорядков на рынке, вызванных заявлениями руководителей ФРС, в отличие от остальных валют, иена, как тихая гавань, успешно противодействует любым бурям. Пара USD/JPY движется по 110,00 горизонту с марта прошлого года, предпринимая редкие попытки выйти из 108,30-111,00 торгового канала. На этот раз, начиная с недели с отметки 109.80, она закончила его почти там, на отметке 109.82, и диапазон колебаний сужается ещё больше: с 109.40 на минимуме до 110.25 на максимуме. Это поведение пары заставляет экспертов давать очень разносторонние прогнозы. 40% из них на этот раз встали на сторону быков, 30% – на сторону медведей, а 30% заняли нейтральную позицию. Что касается показателей по D1, то здесь тоже нельзя отдавать приоритет ни одному из направлений. Уровни поддержки: 109.40, 109.10, 108.70 и 108.30. Мечта медведей – повторить апрельский минимум 107.45. Ближайшие уровни сопротивления – зоны 110,25, 110,55, 110,80, 111,00 и 111,65. Конечная цель быков все та же: добраться до заветной высоты 112,00. КРИПТОВАЛЮТЫ: на Перекрестке Ставим вопрос в рубрике предыдущего обзора. “Затишье перед бурей?” – вот что это было. Также мы отметили, что для продавливания котировок биткойна выше текущих уровней понадобятся мощные драйверы. Но водителей не было, так что бури еще не случилось. Хотя предыстория новостей в целом является достаточно позитивным. Таким образом, один из локомотивов цифрового рынка, MicroStrategy, приобрел 24 августа дополнительно 3907 BTC примерно за $177 млн. Средняя цена покупки составила $45 294 за монету. И это говорит о том, что компания не ожидает какого-либо серьезного сокращения пары BTC/USD , и, наоборот, ожидает ее дальнейшего роста. В общей сложности этот поставщик программного обеспечения аналитики инвестировал более $2,9 млрд в цифровое золото. Сейчас на балансе MicroStrategy находится в общей сложности 108 992 BTC на сумму более 5 миллиардов долларов. Американский банковский гигант Citigroup ожидает разрешения регулирующих органов на начало торгов фьючерсными контрактами на биткойн на Чикагской товарной бирже (CME). Поэтому Citigroup станет еще одним мегабанком после Goldman Sachs, предлагающим аналогичные возможности. Эксперты Bloomberg предполагают, что Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) одобрит не одну, а несколько заявок на запуск ETF по фьючерсам на биткойн. Цель – сохранить конкуренцию и не давать никому никакого преимущества. SEC может принять решение до конца октября. А первые европейские фьючерсы на биткойн могут быть запущены уже в середине сентября. Об этом объявила крупнейшая в Европе деривативная биржа Eurex. Достигнув среднесрочной цели, пара BTC/USD “застряла” в диапазоне $47 000-50 000. Эта зона является своеобразным пересечением двух дорог: горизонтального и восходящего каналов. А настроение рынка на ближайшие недели зависит от того, удастся ли паре пробить поддержку на уровне $47 000. С точки зрения среднесрочных и долгосрочных прогнозов они остаются положительными в целом. Это показал опрос, проведенный Elwood Asset Management с 55 из примерно 175 криптовалютных хедж-фондов. Согласно данные, 65% из этих хедж-фондов предсказывают, что биткойн будет торговаться в диапазоне от 50 000 до 100 000 долларов к концу 2021 года. 21% опрошенных назвали цену от 100 000 до 150 000 долларов. И только 1% хедж-фондов прогнозирует, что стоимость актива будет ниже $50 000. 63% хедж-фондов считают, что рыночная капитализация криптовалют будет находиться в диапазоне от $2 трлн до $5 трлн, а еще 11% оценивают рыночную капитализацию в пределах от $5 трлн до $10 трлн. То, что цена на BTC может показать впечатляющий рост, достигнув $100 000, признал даже постоянный критик биткойна, президент брокерской компании Euro Pacific Capital Inc. Питер Шифф. Этот “золотой жук” известен как человек, который пользуется любой возможностью, чтобы нанести удар по криптовалюте и призвать к покупке золота. Однако на этот раз он не взялся оспаривать тот факт, что BTC является большим запасом ценности. Фактически окупаемость инвестиций в биткойн составила 8 900 000% за последнее десятилетие. При этом он остается медвежьим и исключает возможность того, что актив когда-либо будет массово использоваться в качестве платежного средства. По мнению финансиста, единственная заслуга биткойна в том, что люди спекулируют на нем. Майк Макглоун, старший стратег Bloomberg Интеллекта, также неоднократно прогнозировал рост BTC до $100 000. Но, по мнению эксперта, помехой для роста может стать мейнстрим второй по капитализации криптовалюты. Люди начинают понимать, что ethereum является “строительным блоком для всех финансовых технологий, DeFi и инфраструктуры в мире, который идет цифровым”, сказал МакГлоне. Эксперт назвал нефинегируемые токены (NFT) в качестве еще одной мощной поддержки цены основного альткоина. Такие активы становятся чрезвычайно популярными и в основном выпускаются на ETH блокчейн. В то же время МакГлоне считает завышенным прогноз бывшего управляющего хедж-фондом Goldman Sachs Рауля Пала о росте эфириума до 20 000 долларов. Но, по мнению аналитика, ниже $2000 цена тоже не опустится, скорее курс превысит $4000. Создатель этого альткоина Виталик Бутерин гораздо оптимистичнее смотрит в будущее эфириума. Он ожидает, что после недавнего лондонского хардфорка и внедрения EIP-1559 цена ETH будет в 10 раз выше текущих уровней и достигнет $30 000. В этом случае капитализация этого альткоина достигла бы $3 трлн, и превысила бы капитализацию всех крупнейших технологических компаний мира. Пока же этот показатель составляет около 380 миллиардов долларов. Что касается общей капитализации крипторынка, как мы предполагали в предыдущем обзоре, сейчас идет борьба в области психологически важный уровень $2,0tn. Начиная с $2,043 трлн, этот показатель вырос до $2,162 трлн 23 августа, он снизился до $1,973 трлн к 27 августа и снова вырос до $2,021 трлн к вечеру пятницы. Объемы торгов в сети BTC остаются низкими. Криптоопасение миллион долларов. Аналитическая группа NordFX Примечание: Данные материалы не являются инвестиционными рекомендациями или руководством по работе на финансовых рынках и предназначены только для информационных целей. Торговля на финансовых рынках рискованна и может привести к полной потере депонированных средств.
01 Sep