Elegir un instrumento de trading es un proceso bastante complicado y complicado para un inversor principiante. La falta de información sistematizada y la publicidad generalizada de diversos instrumentos financieros por parte de varios corredores a menudo se confunden y conducen a decisiones espontáneas. El comerciante ignora factores tan importantes como las características personales, la cantidad de capital disponible, tolerancia al riesgo, y elige un instrumento que, según el corredor, promete beneficios increíbles con un riesgo mínimo.Uno de los instrumentos financieros más conocidos y frecuentemente mencionados son las acciones. Por definición, una acción es una garantía que otorga al titular el derecho de propiedad a una parte de la propiedad de una sociedad anónima y el derecho a participar en la gestión de esta sociedad. El titular de la acción no participa en el proceso de trabajo diario de la sociedad anónima, sino que recibe beneficios en forma de dividendos, cuyo importe es proporcional a la participación de la sociedad. Hay 2 grupos principales de acciones – acciones ordinarias y acciones preferidas.Las acciones ordinarias otorgan a su titular el derecho a poseer una participación en una sociedad anónima y el derecho a votar sobre asuntos corporativos, como la elección de un consejo de administración o la adopción de políticas corporativas. Los tenedores de acciones ordinarias también tienen derecho a recibir dividendos generales. En caso de quiebra de la sociedad, los propietarios de acciones ordinarias son los últimos en recibir una indemnización. En primer lugar, las empresas retribuyen sus responsabilidades a los acreedores, luego realizan pagos a los propietarios de acciones preferentes, y sólo entonces – a los propietarios de acciones ordinarias. Las acciones ordinarias pueden dividirse en clases, como clase A y clase B, con diferentes derechos de voto y dividendos para diferentes clases de acciones.Las acciones preferentes proporcionan a sus titulares derechos y beneficios adicionales sobre las acciones ordinarias, tales como derechos adicionales en la gestión de la sociedad anónima, pagos prioritarios de dividendos, canje prioritario de acciones, etc.En el pasado, a los accionistas se les han expedido certificados en papel que certifican su derecho a poseer un cierto número de acciones en una determinada empresa. En la actualidad, los brokers fijan electrónicamente el derecho de propiedad de las acciones. El uso de tecnologías modernas ha hecho posible simplificar y reducir significativamente el costo de negociación de acciones, ya que ya no es necesario transferir físicamente certificados en papel a un bróker para llevar a cabo operaciones comerciales.La introducción de métodos electrónicos de trabajo con acciones ha puesto esta herramienta de comercio a disposición del público. Cualquier persona con un capital inicial de 50-100 mil rublos puede abrir una cuenta de trading con un bróker y comenzar a operar acciones. A pesar de la amplia selección de otros instrumentos especulativos, las acciones son el instrumento de negociación más preferible tanto para principiantes como para inversores profesionales, ya que son el instrumento MARKET, es decir, las operaciones comerciales en las bolsas de valores, actividades de las cuales están estandarizadas y reguladas por las autoridades de supervisión. Por lo tanto, se garantiza que los fondos del operador estarán protegidos de varios tipos de operaciones fraudulentas que tienen lugar en mercados de venta libre.El comercio profesional de acciones es un evento bastante complicado, ya que requiere del comerciante una preparación versátil y completa. Los movimientos de los precios de las acciones son más predecibles que otros instrumentos comerciales, pero el proceso de análisis en sí requiere mucho esfuerzo y energía, ya que el comerciante debe evaluar la acción no sólo desde el punto de vista del análisis técnico, sino también para llevar a cabo una análisis fundamental. Además, la negociación de acciones implica el uso de la llamada cartera, es decir, un cierto conjunto de acciones para un operador, lo que permite reducir significativamente los riesgos debidos a la diversificación de las inversiones. Por lo tanto, un comerciante debe analizar un número considerable de acciones desde el punto de vista del análisis fundamental y técnico, y luego elegir la cartera más adecuada para sí mismo.Sin embargo, los costos laborales y monetarios de la formación profesional sin duda darán sus frutos, porque el precio de la acción, a diferencia de los precios de otros instrumentos comerciales (por ejemplo, pares de divisas), está formado por un algoritmo suficientemente claro por un número finito de participantes, es decir, un análisis correctamente realizado permite adivinar con alta precisión la dirección y la fuerza de la tendencia presente en el mercado. En el mercado de divisas, incluso un análisis exhaustivo a menudo conduce a previsiones erróneas y, en consecuencia, a pérdidas del comerciante.La ventaja clave de las acciones sobre otros instrumentos comerciales es el apalancamiento. Si el apalancamiento en los instrumentos de negociación de venta libre alcanza 1:1000, el apalancamiento en el mercado de valores no excede 1:10. Parecería que un gran apalancamiento es una ventaja, pero justo lo contrario. La posibilidad de utilizar un gran apalancamiento empuja al operador a un uso excesivo de los fondos prestados. En esta situación, 1 comercio no rentable puede destruir casi por completo el capital del comerciante. Los riesgos excesivos tarde o temprano conducirán a una llamada de margen con el posterior cierre forzado de posiciones por parte del bróker. Operar en acciones es menos arriesgado, lo que es especialmente importante para los principiantes. Las restricciones en el uso de fondos de crédito permitirán al comerciante sentarse a través de una serie de transacciones con pérdidas, permanecer en el mercado de valores y, habiendo ganado profesionalismo, recuperar todas las pérdidas y obtener ganancias.Obtenga más información sobre el uso del apalancamiento en este artículo “Apalancamiento del hombro: Apéguese a dos extremos”.Otra ventaja importante de las acciones sobre los instrumentos de venta libre es la disponibilidad de toda la información necesaria para llevar a cabo operaciones comerciales significativas, en particular los volúmenes de negociación. El volumen de trading de Forex, por ejemplo, es indirecto y no refleja la situación real. El volumen de negociación en el mercado de valores es un valor específico y preciso correspondiente a la situación real. La información sobre el volumen es muy importante para tomar decisiones comerciales informadas y se utiliza en diversas estrategias comerciales.El principal inconveniente de las acciones es la cantidad mínima de inversiones para operaciones comerciales especulativas. Los ingresos más o menos decentes que cubren comisiones se pueden obtener invirtiendo 50-100 mil rublos. Sin embargo, es posible ganar en los movimientos de precios de las acciones con capital más modesto – con la ayuda de CFD.Por definición, CFD (Contrato por diferencia) o “Contrato por diferencia” es un acuerdo entre dos partes para transferir la diferencia en el valor de un activo entre el momento actual y el final del contrato. En otras palabras, el vendedor de CFD da o recibe la diferencia entre el valor actual del activo subyacente y su valor en un momento futuro del comprador. Por ejemplo, supongamos que el valor actual de las acciones de Microsoft es de 100 USD. El vendedor y el comprador firman un CFD sobre acciones de Microsoft. Si el valor de las acciones aumenta, por ejemplo, hasta $110, el comprador del contrato puede arreglar el beneficio, y ganará 10 dólares con 1 contrato. Por otro lado, si las acciones de Microsoft caen a, digamos, $90 y el comprador decide cerrar la posición, sufrirá una pérdida de $10 por contrato. En el primer caso, el beneficio es recibido por el comprador, y en el segundo caso – por el vendedor.Al operar CFDs, no hay compra/venta real de un valor, sólo se tiene en cuenta la diferencia entre las cotizaciones actuales y futuras de las acciones. En este sentido, el comprador de CFD no se convierte en el propietario real de las acciones y, en consecuencia, se le priva de todos los privilegios del accionista – el derecho a recibir dividendos, el derecho a votar, el derecho a la compensación por el valor de las acciones en caso de bancarrota de la sociedad anónima.La diferencia clave entre CFDs y acciones es que son un CFD de venta libre. Por lo tanto, no hay obligaciones y garantías de los corredores en contratos CFD, ya que este instrumento no está estandarizado y regulado por las autoridades de supervisión. Por otro lado, el comerciante evita costos administrativos y de otro tipo costosos asociados con la adquisición de acciones. En este sentido, el comerciante no necesita utilizar un gran capital inicial, porque la comisión en CFDs son muy bajas y fácilmente pagar si se obtiene al menos un beneficio mínimo.Muy a menudo se hacen analogías entre el comercio CFD y el comercio de Forex. Muchos brókeres incluso le permiten operar con pares de divisas y CFDs desde una sola cuenta de trading. De hecho, el principio de organización de la negociación y las reglas de negociación en estos instrumentos son muy similares, pero el activo básico de los CFD siguen siendo acciones, y los movimientos de precios de las acciones se pueden predecir, en contraste con los movimientos de precios de los pares de divisas. Por lo tanto, si elige entre el mercado de divisas y CFD, prefiero este último.Si usted elige entre acciones y CFDs, si el comerciante tiene suficiente capital (de 50-100 mil rublos), le recomiendo que comience a operar en el mercado de valores. El mercado de valores tiene estrictos requisitos regulatorios, que harán que sus ganancias o pérdidas dependan únicamente de sus decisiones y acciones, y no de manipulaciones injustas por parte de los intermediarios. En cualquier caso, el comercio de acciones requiere un largo proceso educativo (generalmente autoeducativo), por lo que antes de comenzar a operar, evaluar cuidadosamente todos los posibles riesgos y apuntar a una larga lucha en el campo financiero. Tarde o temprano, el éxito definitivamente llegará.(Para obtener una lista completa de brokers probados para operar con CFD, vaya a la sección CFD Brokers.)
01 Nov