Primera revisión de los eventos de la semana pasada: EUR/USD. Como era de esperar, el Banco Central Europeo ha dejado sin cambios el tipo de interés al mismo nivel del 0%. El euro ha tenido la oportunidad de debilitarse ligeramente frente al dólar. Sin embargo, esto no se logró debido a la decisión del BCE de aumentar el volumen del Programa pandémico de emergencia en otros 500.000 millones de euros, seguido de un comentario de la cabeza del banco, Christine Lagarde. En realidad, no había nada inesperado en esta decisión, predijimos tal resultado hace una semana. Además, definitivamente ha caído en el medio de las previsiones de los participantes en el mercado de 400-600.000 millones de euros. Pero fue esta previsibilidad la que impidió que el par EUR/USD girara hacia el sur. El sentimiento halcón de Christine Lagarde también apoyó la moneda europea. Parece haber intentado reducir el euro anunciando que el BCE está vigilando de cerca el euro. Sin embargo, la decisión del regulador de no interferir en los mercados de divisas afectó más a los inversores a la mera declaración de “supervisión del tipo de cambio”. Y la observación inesperadamente halcón de la Sra. Lagarde de que si la situación con la economía de la eurozona mejora lo suficiente, puede que no sea necesario utilizar todos estos 500.000 millones de euros, para poner fin definitivamente a los esfuerzos bajistas para mover la pareja hacia el sur. Como resultado, después de caer a 1.2060, la pareja corrió hacia el norte de nuevo, subiendo a 1.2165 y completó un período de cinco días en el medio de ese rango, en la zona 1.2113, prácticamente en el mismo punto donde comenzó el lunes; GBP/USD. La libra debilitante ha superado al dólar débil. La moneda británica se ha deslizado a medida que la amenaza de un Brexit “duro” se hace más evidente. Las recientes declaraciones del primer ministro británico Boris Johnson y del jefe de la Comisión Europea, Ursula von der Leyen, indican que no habrá un acuerdo real sobre los términos de la separación de gran bretaña de la UE. Johnson aconsejó a sus ciudadanos que se prepararan para una salida “dura”, dijo von der Leyen. Vale la pena enfatizar la palabra “verdadero” aquí, ya que todavía se puede llegar a un acuerdo y no veremos bloqueando el túnel del canal. Ninguna de las partes lo necesita, y mucho menos a la altura de la pandemia COVID-19. Lo más probable es que el documento, que se llamará “Acuerdo”, tenga muchos asientos vacíos, que las partes comenzarán a llenar ya en 2021. Pero un contrato tan peor ciertamente no beneficiará a la libra. Prueba de esto es lo que le pasó al par GBP/USD la semana pasada. Desde el viernes 04 de diciembre hasta el más bajo el viernes 11 de diciembre la libra perdió más de 400 puntos! Y esto a pesar del hecho de que la pareja no siguió el EUR / USD, como era hasta hace poco, pero comenzó a vivir de forma completamente independiente. Después de llegar al fondo local a las 1.3135 del viernes 11 de diciembre por la tarde, logró recuperar unos 90 puntos por la noche, poniendo el acorde final en 1.3225. Sin embargo, esta reflexión puede resultar ser sólo una ligera corrección en la tendencia hacia el sur del vapor; USD/JPY. A medida que aumentaba el sentimiento de riesgo, los inversores perdieron interés en activos de protección como el dólar y el yen. Como resultado, estas monedas alcanzaron un submarino temporal y cambiaron a una tendencia secundaria. Sin embargo, la pareja nunca fue más allá del canal a medio plazo, a lo largo del cual se mueve suavemente hacia el sur desde finales de marzo. Y, dando un pronóstico para la semana pasada, la gran mayoría de los expertos (70%), respaldados por un análisis gráfico de D1, sugirieron que el movimiento lateral con dominio del estado de ánimo bajista continuaría. En general, todo sucedió así. La pareja continuó avanzando hacia el este, reduciendo gradualmente la amplitud de la oscilación a un rango de 103.85-104.55 y creando un número a mediano plazo de “pennant” con un soporte principal de aproximadamente 103.65. En cuanto al final de la sesión de trading, esta vez a las 104.00 se fijó el final de la sesión. cryptocurrencies. El conglomerado financiero Wells Fargo, uno de los “cuatro grandes” bancos estadounidenses, ha publicado un nuevo informe de inversión en el que una página separada bajo el título “Bitcoin – el activo más funcional y volátil de 2020” está dedicada al mercado de criptomonedas. Los autores no animan directamente a los clientes a invertir en recursos digitales, pero generalmente siguen siendo optimistas sobre sus perspectivas. “En los últimos 12 años, han pasado literalmente de nada a una capitalización de mercado de 560.000 millones de dólares”, escribe Wells Fargo. “Las aficiones generalmente no duran 12 años. El banco toma notas de que el bitcoin ha al rojo 170% con respecto al año, pero advierte de una alta volatilidad. “Invertir en criptomonedas en los primeros días de la fiebre del oro en la década de 1950 fue más especular que invertir”, dijeron los analistas del banco. Y sin embargo, añaden que las criptomonedas atraen mucha atención, pero no necesariamente una gran cantidad de inversiones. (Aquí, el título de la obra de William Shakespeare inmediatamente viene a la mente: “Mucho Ado Sobre Nada. Es difícil discrepar: la capitalización total del mercado de criptomonedas está ahora lejos de ser incluso alta a principios de enero de 2018, $830 mil millones. Y esto es en un mundo donde, según el multimillonario Paul Tudor Jones, “hay un mercado de valores de 90 billones de dólares, y Dios sabe cuántos billones hay en moneda fiduciaria”. El mercado de criptomonedas cayó otros $50 mil millones la semana pasada, a partir de $575 mil millones, hasta $525 mil millones. Los optimistas llaman a la tendencia a la baja una corrección estacional y la asocian con el fin de año y la voluntad de los inversores de establecer beneficios después de un salto al alza tan impresionante. Recuerde que el par BTC/USD nunca ha sido capaz de superar la marca de $20,000. Los analistas estimaron que a finales de diciembre sería capaz de ganar un punto de apoyo por encima de este nivel icónico, lo que da una probabilidad del 30%. La probabilidad de que caiga en la zona de $15,000-15,700 se estima en el mismo 30%. Mientras tanto, los Bears fueron capaces de reducir las acciones a $17,600 y lo hicieron dos veces: 9 y 11 de diciembre. Y también dos veces, durante estos fracasos, los compradores acudieron al rescate de bitcoin. Sin embargo, no han logrado invertir radicalmente la tendencia, y desde el viernes por la noche, 11 de diciembre, bitcoin ha estado operando en una zona de soporte / resistencia fuerte en $18,000. Cabe señalar que el Crypto Fear & Greed Index ha caído muy ligeramente en siete días, de 92 a 89, todavía la señalización del par BTC/USD está muy sobrecomprado, lo que podría anunciar una corrección aún más profunda. Como para la previsión para la próxima semana, resumiendo las opiniones de muchos expertos, así como las previsiones realizadas sobre la base de diversos métodos de análisis técnico y gráfico, podemos decir lo siguiente: EUR / USD. El dólar se está debilitando. Sólo en el último mes y medio, ha otorgado más de 550 puntos a la moneda europea. Finalmente, la pareja se movió de lado en el rango de 1.2060-1.2165 la semana pasada. Y aunque la mayoría de los osciladores (75%) e indicadores de tendencia (95%) siguen siendo verdes en el D1, el mercado está esperando una revisión a la baja. Si nos fijamos en las estadísticas de muchos corredores líderes del Reino Unido, alrededor del 65% de sus comerciantes tienen posiciones cortas. El 55% de los analistas están de acuerdo con ellos, así como el análisis gráfico sobre H4 y D1, prediciendo una caída en el vapor a la zona 1.1965-1.2010. Tanto una fuerte caída de la demanda de activos riesgosos como un “duro” Brexit podrían empujarlo hacia el sur. Sin embargo, dado el cauteloso optimismo del BCE sobre la reactivación de la economía europea, la mejora de la situación epidemiológica en los países de la UE y la debilidad general del dólar, muchos expertos creen que la pareja volverá a moverse hacia el norte después de la corrección, hasta los máximos de q1 2018 en la zona 1.2400-1.2565. Además de los analistas, la posibilidad de tal escenario también se confirma por las lecturas de análisis gráfico. Y la resistencia aquí puede ser niveles redondos de 1.2200 y 1.2300. Por lo que se refiere a los acontecimientos de la próxima semana, cabe destacar la publicación de datos comerciales en Alemania y la zona del euro, así como en el mercado de consumo estadounidense el miércoles 16 de diciembre. Pero los eventos más interesantes nos esperan el jueves 17 de diciembre, cuando, además de la decisión de la Reserva Federal de Estados Unidos sobre las tasas de interés, se publicará un resumen de las previsiones económicas de la Fed y se llevará a cabo una conferencia de prensa sobre la dirección de los federales. GBP/USD. Tendremos muchos macrofascistas sobre el Reino Unido en la próxima semana. Los datos del mercado laboral del país se publicarán el martes 15 de diciembre, los precios al consumidor y la actividad empresarial en el sector de los servicios (Markit) se publicarán al día siguiente y el jueves 17 de diciembre tendrá lugar una reunión del Banco de Inglaterra, donde se tomarán decisiones tanto sobre el tipo de interés como sobre el volumen previsto de compras de activos. Sin embargo, todos estos eventos palidecen ante la amenaza de un “duro” Brexit. Es lo que sucede en la mesa de negociaciones entre el Reino Unido y la UE lo que decidirá el destino de la libra. El domingo 13 de diciembre, debe publicarse una comunicación sobre la situación del proceso de negociación, o su finalización, así como su continuación. La solución más delicada (y realista) sería extender la las condiciones actuales para un período transitorio de otros seis meses o un año con miras a avanzar progresivamente a normas similares a las de la Organización Mundial del Comercio. En este caso, aunque la tendencia a la baja de la pareja continuaría, sería posible evitar un colapso catastrófico de la moneda británica. El nivel de soporte más cercano en este caso es 1.3100, seguido de 1.3000 y 1.2850. La segunda opción es el Brexit “más duro”, sin acuerdos ni extensiones, lo que llevará a la pareja a una caída de valor desde mediados de mayo de 2020 en el área de 1.2075 e incluso al mínimo de marzo de 1.1420. Por supuesto, existe la tercera opción más improbable en la que la UE dimite repentinamente y se somete completamente a las demandas británicas. En este caso, veremos la libra subir primero a 1.3500 y luego tal vez a 1.4350 máximos en 2018. Aunque, repito, este resultado es más bien en el campo de la ficción; USD/JPY. El yen espera que el apetito del mercado por las inversiones de riesgo se revierta, y volverá a llamar su atención a las monedas de refugio. Pero también espera el dólar. La oportunidad para la moneda japonesa podría ser un Brexit “duro”, lo que hará que los inversores huyan del euro y la libra. Pero lo que un “refugio seguro” dará preferencia a, dólar o yen, es otra pregunta. El 85% de los osciladores y el 100% de los indicadores de tendencia siguen pintados de rojo, a la espera de que el par caiga más abajo en el canal a medio plazo, que comenzó a finales de marzo. Los soportes son 103.65 y 103.15. Pero el pronóstico experto promedio es muy diferente de los indicadores. El 90% de ellos, apoyado por un análisis gráfico de D1, prefieren el dólar y esperan que el par primero suba al límite superior de este canal en el área de 104.60, y luego, rompiendo a través de él, se probará la resistencia de 105.00. Aunque es totalmente posible que antes de la llegada del nuevo año, 2021, ni los toros ni los osos hagan movimientos bruscos, y la pareja continúe avanzando de lado, consolidándose en la zona 104.00; cryptocurrencies. Entonces, ¿corrección o repetición de la caída desde finales de 2017-2018? La pregunta sigue abierta. Los expertos de Bloomberg creen que no hay razón para cambiar la dirección del tráfico de bitcoins, y su costo podría aumentar a $50,000 en 2021. “El dólar está perdiendo gradualmente su posición, evitando otras monedas fiduciarias”, escribe esta agencia autorizada, “Todos estos inversores que se ven obligados a cambiar a activos alternativos”. Bitcoin ahora tiene mucho más apoyo, minimizando la probabilidad de retiro. El interés abierto de CME en el mercado de futuros bitcoin ha superado los 1.000 millones de dólares por primera vez en la historia, lo que también habla del creciente apoyo a los inversores. Un punto de vista similar sigue al multimillonario estadounidense Paul Tudor Jones, jefe de Tudor Investment Corporation, quien dijo que “las criptomonedas se enfrentan a un vuelo de cohetes loco con subidas y descensos en el camino”. “En 20 años bitcoin será mucho más alto que cuando es ahora. De ahí el camino hacia él se encuentra al norte”, yahoo! Finanzas lo citó. Pero el CEO de Galaxy Digital, Mike Novogratz, es menos optimista. En su opinión, bitcoin ciertamente no volverá a cero, pero puede caer a $14,000. Por lo tanto, aunque las pérdidas de los inversores no llegarán al 80-90%, también pueden ser de alrededor del 30-40%. El informe de la empresa fintech Cindicator es muy interesante. Esto se debe al hecho de que los datos presentados en él no es la opinión de especialistas individuales, sino los resultados medios de la encuesta de más de 156.000 participantes en el mercado de criptomonedas, según el cual bitcoin se elevará a 29.569 USD el próximo año. Los encuestados con los pronósticos más precisos, los llamados “superforcasters”, esperan un aumento promedio de hasta $32,056. En cuanto a la barra inferior, de acuerdo con el pronóstico promedio, es $15,000. Los “Superforcasters” son menos optimistas y esperan una caída a $12,000. La “inteligencia híbrida” de Cindicator, que utiliza algoritmos de aprendizaje automático para procesar datos de un equipo de analistas, predice valores similares solo en un rango más estrecho. Según sus cálculos, la tasa BTC el próximo año no excederá $25,222 y no caerá por debajo de $16,000. Al mismo tiempo, es probable que la capitalización total del mercado de criptomonedas en 2021 supere el récord de 2018 de 828 mil millones de dólares. Además de los inversores institucionales, los países con una economía difícil y los países sujetos a sanciones deberían proporcionar apoyo serio adicional al mercado de criptomonedas en 2021. El Sistema Bancario Internacional de Swift, junto con la Agencia de Delitos Financieros (FinCEN) y el Grupo Financiero de Desarrollo Antilavado de Dinero (FATF), controla cada transacción derecho internacional en dólares. Por esta razón, los países que han sido sancionados se ven privados de la posibilidad de comercio internacional y se ven literalmente obligados a recurrir a las criptomonedas. Así, por ejemplo, Venezuela, que pagó inicialmente en 10.000, ha cambiado ahora a los asentamientos para las importaciones procedentes de Turquía e Irán en bitcoins. Al menos esto lo demuestran fuentes anónimas del Banco Central de ese país. NordFX Analytical Group Nota: Estos materiales no son recomendaciones o directrices de inversión para trabajar en los mercados financieros y son únicamente con fines informativos. Operar en los mercados financieros es arriesgado y puede resultar en una pérdida completa de fondos depositados.
20 Dec