Prima revisión de los acontecimientos de la semana pasada: EUR/USD. Recordemos que el jefe de la Fed Jerome Powell literalmente bajó los mercados bursátiles estadounidenses con su discurso del 4 de febrero. Powell se mantuvo indiferente al aumento de la rentabilidad de los bonos del Tesoro de Estados Unidos, que cerraron a nivel anual. Al mismo tiempo, sugirió la posibilidad de un endurecimiento prematuro de la política monetaria. Y aunque el jefe de la Fed subrayó que la economía está lejos de sobrecalentarse y aún no ve la necesidad de subir las tasas de interés, el mercado ha tenido un rastro de un posible cambio en la política monetaria. En respuesta, los rendimientos del Tesoro se precipitaron frente al dólar y el mercado de valores se desplomó. El S&P500 perdió más de 120 puntos y el promedio industrial Dow Jones perdió más de 300 puntos. Y luego todo cambió el martes 9 de marzo. El fuerte crecimiento de las acciones tecnológicas, las estadísticas positivas del mercado laboral, el aumento de los activos de los hogares y un proyecto de ley firmado por el presidente estadounidense Joe Biden sobre un nuevo paquete de estímulo de 1,9 billones de dólares empujaron al mercado bursátil estadounidense a la alza. El S&P500 no sólo se recuperó por completo, sino que también actualizó su nivel histórico a 3.960. Por lo que respecta a los bonos gubernamentales a largo plazo, sus rendimientos, por el contrario, se han estabilizado. Esto a pesar de que el número de solicitudes presentadas superó el volumen de emisión en 2,38 veces, y los inversores extranjeros compraron alrededor del 20% de los títulos con un valor total de 38.000 millones de dólares. El EUR/USD subió a 1,1990 el jueves 11 de marzo debido a estos factores. Sin embargo, no se ha alcanzado el nivel de 1.2000. El desplome de la pareja y el debilitamiento del euro facilitaron la declaración de la dirección del bce sobre el aumento de la tasa de compra de bonos en el marco del Programa de Compras de Emergencia Pandémica. Sin embargo, esto ha demostrado no ser lo suficientemente convincente y no se ha dicho nada sobre el aumento del PEPP. Como resultado, la caída de la pareja fue leve y terminó la semana en 1.1950; GBP/USD. Cada vez más expertos se preguntan si la libra pasó un máximo el 24 de febrero. ¿Es hora de consolidarse con el dólar? La moneda británica ha experimentado un impresionante aumento de 2.830 puntos sobre su par estadounidense desde la tercera década de marzo de 2020 (desde 1,1410 a 1.4240). Y hemos visto movimiento lateral del par GBP / USD a lo largo del punto de negociación 1.3900 en las últimas dos semanas. El límite superior del rango de negociación se dibuja con bastante claridad: es una resistencia de 1.4000. Dos niveles de apoyo se pueden considerar más bajos: el más cercano – 1.3850, y el siguiente – 1.3775. El gráfico GBP/USD de la semana pasada es muy similar al gráfico EUR/USD. Esto sugiere que tanto la libra como el euro no son actualmente actores tan independientes en el mercado como rehenes de la política monetaria de la Reserva Federal estadounidense y de las tasas de los bonos del gobierno estadounidense. Después de comenzar la semana de cinco días en 1.3840, la pareja se movió en el rango anterior durante toda la semana y estableció el acorde final en 1.3925; USD/JPY. El yen ha superado un hito tras otro en las últimas semanas, y el par USD/JPY ha alcanzado un máximo de ocho meses. Muchos comerciantes tienen miedo de abrir posiciones largas y cortas en tal situación. Por un lado, la pareja ya estaba comprada, y por otro aún podía volar más arriba por inercia. Esto es lo que realmente sucedió: primero subió a 109,25, luego la corrección a 108,35, y luego un nuevo aumento al horizonte 109,00, donde la pareja terminó la semana laboral; cryptocurrencies. Bitcoin alcanzó $58,340 el 21 de febrero, antes de regresar a $43,160, un 26% menos. Según los indicadores materiales, esta disminución fue utilizada por ballenas e instituciones para comprar activos de pequeños inversores. Por ejemplo, el número de pedidos para comprar BTC entre $0.1 millones y $1 millón alcanzó máximos históricos en el intercambio de criptomonedas Binance. Y ahora, veinte días después, el 12 de marzo, Bitcoin ha vuelto a romper la barra de $58,000. Sin embargo, en el momento de escribir la revisión, no pudo actualizar el máximo histórico, deteniéndose en $ 58,240 BTC / USD la pareja subió la semana pasada en medio de un aumento en el mercado de valores de Estados Unidos. Aunque, lo más probable, esto es sólo una razón formal, y no una verdadera razón para activar los toros. Estaba claro que definitivamente tratarían de crecer por encima de $60,000. La única pregunta era cuándo ocurriría esto. Según CryptoQuant, la demanda de bitcoins sigue creciendo y su número en las bolsas ha caído a su nivel más bajo en dos años. Como señalan los expertos de Bloomberg en febrero Informe, bitcoin se está convirtiendo en un activo cada vez más popular entre muchos inversores y está reemplazando gradualmente zlotys con sus carteras. Según los autores del informe, la reducción en el rango de fluctuaciones de precios indica que la criptomoneda principal se ha convertido de hecho en una alternativa a los activos de inversión tradicionales. La capitalización general del mercado de criptomonedas también está involucrada en nuevas alturas, junto con bitcoin. En una semana pasó de 1.444 millones de dólares a 1.756 millones de dólares. Y ahora el tamaño de $2 billones se convertirá en un nivel psicológico importante para él. Curiosamente, a pesar de un aumento semanal en el par BTC / USD del 20%, el índice cripto miedo &codicia, por el contrario, cayó de 77 a 70, lo que puede indicar un estado de ánimo alcista general en el mercado. Y otra observación interesante. Desde principios de 2021, el dominio del mercado del bitcoin ha caído del 70,4% al 61,4%. Altcoins del TOP-10 también cayó o se mantuvo en el mismo nivel. Pero la capitalización total de los tokens más pequeños aumentó del 10,3% al 14,4%. Es poco probable que estas monedas puedan despertar el interés de los grandes inversores. Por lo tanto, estas estadísticas sólo pueden indicar que los jugadores han comenzado a usarlos más activamente para la especulación a corto plazo. A para la previsión para la próxima semana, resumiendo las opiniones de muchos expertos, así como las previsiones hechas sobre la base de diversos métodos de análisis técnico y gráfico, podemos decir lo siguiente: EUR / USD La reunión de la Reserva Federal de los Estados Unidos tendrá lugar el 16 de marzo-17. Esperamos con interés un resumen de las previsiones económicas del Comité de Mercado Abierto (FOMC), una decisión sobre los tipos de interés, comentarios sobre política monetaria y una conferencia de prensa de ejecutivos de la Fed después de la reunión. Es probable que el tipo de interés se mantenga sin cambios en el 0,25%. Por lo tanto, las previsiones del regulador serán de particular interés. Las altas expectativas volverán a poner de relieve la brecha entre el ritmo de la recuperación económica en Los Estados Unidos y la zona del euro. Los inversores también estarán preocupados por la posibilidad de endurecer la política monetaria y la actitud de los ejecutivos de la Fed ante los cambios en los rendimientos de los bonos gubernamentales. Consolidar los rendimientos a 10 años en el rango de 1,5-1,6% ayudará al mercado de valores y empujará al par EUR/USD por encima de 1,2000. Hasta ahora, la ventaja está en el lado del dólar. El 70% de los expertos, apoyados por el análisis gráfico, El 85% de los osciladores y el 80% de los indicadores de tendencia en D1, espera que el vapor baje a 1.1800-1.1850. El soporte aquí sigue siendo un SMA de 200 días a la 1.1826. El soporte más cercano es 1.1900. La opinión alternativa es el 30% de los analistas, apoyados por un análisis gráfico de h4. En cuanto a los indicadores técnicos en este plazo, sus lecturas siguen siendo engañosas. Tenga en cuenta que al pasar de una previsión semanal a mensual, el número de expertos que apoyan a los toros aumenta al 60%. Los niveles de resistencia son 1.2025, 1.2060, 1.2170, 1.2200 y 1.2270; GBP/USD. Además de la reunión de la Fed estadounidense, la reunión del Banco de Inglaterra tendrá lugar el jueves 18 de marzo. Es probable que sus resultados no afecten tanto a los inversores como a sus pares del otro lado del Atlántico. Sin embargo, sin duda se dará información sobre el curso de la recuperación económica del Reino Unido y sus perspectivas. El mercado también estará preocupado por lo que está sucediendo en las relaciones con la Unión Europea después del Brexit. Las opiniones de los expertos se dividen por igual en este momento. Un tercio de ellos, junto con un análisis gráfico sobre H4, creen que la pareja se mantendrá en el rango de 1.3775-1.4000. Otro tercio, apoyado en el análisis gráfico d1, espera un máximo de 1.4240 para el 24 de febrero. Y finalmente, el tercio restante a la espera de que la pareja caiga a la zona 1.3600; USD/JPY. En la próxima semana, debe quedar claro si la moneda japonesa dejará de caer y el par USD/JPY subirá rápidamente. Hay tres determinantes: los rendimientos de los bonos estadounidenses, la reunión de la Reserva Federal de Estados Unidos y la reunión del Banco de Japón el viernes 19 de marzo, en la que debería determinar su política para un futuro próximo. El aumento de los rendimientos de los bonos estadounidenses está empujando el yen hacia abajo, y se espera que el regulador japonés responda a este colapso catastrófico. Por ahora, se ha abierto si el BOJ insistirá en controlar la curva de rendimiento. Cabe señalar que la reciente caída del yen y el aumento de USD/JPY el 12 de marzo tuvieron lugar con un aumento de los volúmenes. Esto significa que el interés de los principales actores en continuar la tendencia al alza de la pareja todavía no se ha secado. Esta tendencia puede revertirse consolidando la rentabilidad de los valores estadounidenses o vendiendo activamente activos de riesgo. Pero en el momento de escribir, el 55% de los expertos Espera que la pareja aún pueda ascender a la zona 109.50-110.00. El 20% está a favor del movimiento lateral y el 25% está a favor de la caída de la pareja. Casi el 100% de los indicadores de tendencia tanto en H4 como en D1 están pintados de rojo. Entre los osciladores en H4 hay 80%, pero en D1 35% ya da señales de que el par es sacado, lo que indica una inminente posible revisión a la baja. En la transición de previsión semanal a mensual, el 80% de los analistas ya espera que la pareja caiga y regrese a la zona de las 105.00. Los niveles de soporte son 108.35, 106.65, 106.10 y 105.70; kryptocurrencies. Recordemos que a principios de marzo el jefe de cryptobank Galaxy Digital Mike Novogratz cambió abruptamente el pronóstico para la tasa BTC a finales de 2021. “Se siente como”, dijo el banquero, “nos quedaremos en un poco entre $42,000 y $60,000 y luego veremos el próximo gran salto a $100,000. El equipo de Bloomberg también es positivo sobre el nuevo tipo de cambio de la criptomoneda principal. “Después de que la moneda superó los $50,000, se le dio la oportunidad de probar valores más altos. La demanda de este activo está aumentando y sus indicadores macroeconómicos están mejorando”, se lee en el informe de febrero. Según los analistas de Bloomberg, el bitcoin podrá alcanzar los 100.000 dólares este año, y su valor también seguirá creciendo a largo plazo. Entonces, ¿cuánto tiempo pasará su tiempo, en palabras de Mike Novogratz, entre $42,000 y $60,000? ¿O estamos en vísperas de un gran salto? Muchos expertos son pesimistas. Como una razón apuntan a los mineros que compran más y más tarjetas gráficas en nuevos chips, lo que conduce a precios más altos y una escasez de este tipo de tarjetas en el mercado. Esta situación recuerda un poco al final de diciembre de 2017 – enero de 2018, cuando el auge de la minería terminó en el colapso del mercado, la destrucción de muchos mineros y la llegada del cripto del invierno. Puede haber un nuevo invierno esta vez, dicen los expertos, pero las heladas severas no están haciendo la pregunta del todo. A largo plazo, los costos de electricidad para la minería también obstaculizarán el crecimiento de los recursos digitales. Están en constante evolución, y este proceso consume energía comparable a la de un país como los Países Bajos. En algún momento, requerirá la energía de todo el mundo para generar sólo una unidad. Y esto, según los futuroólogos de singularity University, se convertirá en un obstáculo insuperable para el mercado de criptomonedas. Sin embargo, si hay pesimistas de osos, entonces sin duda habrá optimistas taurinos. Por lo tanto, según cathie Wood, jefe de ARK Investment, el precio del bitcoin está actualmente más correlacionado con los precios de la propiedad. Pero en el futuro, cree, bitcoin se volverá similar a instrumentos de bajo riesgo como los bonos y entrará en la cartera recomendada de inversores. “Creo que la primera criptomoneda se comportará como mercados de renta fija”, dijo Wood a CNBC. “Sobrevivimos a una fianza de 40 años. Y no nos sorprenderemos si esta nueva clase de activos pasa a formar parte de la cartera de inversiones. Tal vez sea el 60% de las acciones, el 20% de los bonos y el 20% de la criptomoneda”. El ceo de Kraken, Jesse Powell, ha anunciado la previsión de que el bitcoin podría alcanzar el millón de dólares o más en los próximos 10 años. “En este momento sólo estamos adivinando, pero si valoras bitcoin en dólares, entonces tienes que entender que su valor tiende al infinito”, dijo. En una entrevista con periodistas de Bloomberg, el jefe de Kraken también dijo que bitcoin eventualmente podría reemplazar todas las principales monedas fiduciarias que no están respaldadas por oro y otros metales preciosos. Sin embargo, coincidió en que existe el riesgo de fuertes fluctuaciones del mercado y que los precios podrían “subir o bajar un 50% cada día”. Por lo tanto, según Powell, al invertir en bitcoin, es necesario estar listo para mantenerlo en su cartera durante al menos cinco años. NordFX Analytical Group Nota: Estos materiales no son recomendaciones de inversión o directrices para trabajar en los mercados financieros y son sólo con fines informativos. Operar en los mercados financieros es riesgoso y puede resultar en una pérdida completa de fondos depositados.
21 Mar