Prima revisión de los acontecimientos de la semana pasada: EUR/USD. A menudo sucede que las previsiones mensuales se cumplen más rápido que semanalmente. Ese también fue el caso esta vez. Recordemos que sólo el 30% de los expertos esperaba que el par EUR/USD creciera durante un período semanal. En la transición a la previsión mensual, estos ya eran en su mayoría, el 60%. Empezamos a hablar de las paradojas de la relación entre los índices bursátiles y el dólar hace siete días. Con la pandemia estallando a finales de febrero del año pasado, claramente hubo una correlación inversa entre ellos: con los estímulos fiscales (QE), las tasas de interés más bajas y el bombeo de la economía estadounidense con dinero barato, el S&P&P500, los índices bursátiles Dow Jones y Nasdaq subieron y el índice DXY en dólares bajó. Y era lógico. Y aquí llegó 2021, y todo se puso patas arriba. En el contexto de los buenos datos económicos y las expectativas de una nueva inyección financiera “vacuna” de 2 billones de dólares, el aumento del sentimiento de riesgo y los índices bursátiles continuaron. Pero al mismo tiempo, el rendimiento de los bonos del Tesoro de Estados Unidos a largo plazo y el dólar subió. Pero las sorpresas con las propinas no terminaron ahí. Basándose en los mismos incentivos fiscales y vacunas rápidas en los Estados Unidos, los expertos del Wall Street Journal están elevando sus previsiones del PIB estadounidense para 2021 del 4,3% al 4,9%. En Europa ocurre lo contrario: hay muchos retrasos en la vacunación, los países de la UE, uno por uno, están reforzando una vez más las medidas anti-plantas, no hay fin a la vista de los bloqueos. Como resultado, la Comisión Europea reduce su previsión para la economía de la zona del euro al 3,9%. Pero al mismo tiempo, el euro está subiendo y la moneda estadounidense está cayendo. Según muchos expertos, esta es una política a largo plazo de la Reserva Federal de Estados Unidos, que no tiene la intención de poner fin al programa QE hasta finales de 2021 y no subirá las tasas de interés en dólares antes de 2023. Esto debería conducir a una recuperación no sólo de los Estados Unidos, sino también de la economía global, incluida la UE, haciendo del euro una moneda bastante atractiva para algunos inversores, principalmente chinos. Los intereses de China en Europa son enormes y los apetitos están creciendo constantemente, apoyando la demanda de una moneda paneuropea. Como resultado, después de comenzar en 1.2050, el par EUR/USD subió en 100 pips y alcanzó un nivel semanal de 1.2150 el jueves 11 de febrero. Esto fue seguido por una corrección y un final de 1.2120; GBP/USD. Las estadísticas macro publicadas parecen bastante contradictorias. Debido a la pandemia corona, los recortes de inversiones y los problemas del Brexit, el PIB del Reino Unido se ha reducido un 9,9%, un mínimo histórico desde hace más de 300 años. Al mismo tiempo, el PIB mensual y trimestral fue mejor de lo esperado. El crecimiento del PIB en el cuarto trimestre de 2020 fue del +1%. Los datos de producción industrial fueron menores de lo esperado, pero el informe de la balanza comercial complació a los inversores. La sólida política monetaria del Banco de Inglaterra, la tasa de interés positiva y la primera y tercera del mundo (después de Israel y los Emiratos Árabes Unidos) en términos de tasas de vacunación también jugaron en el lado de la libra. En el momento de escribir, el 20,67% de la población del país ya estaba vacunada (14,02% en los Estados Unidos). Recordemos que la mayoría de los analistas (65%) también en el lado británico de la moneda. El principal pronóstico era que la pareja tendría éxito, después de romper la resistencia en 1.3750, a 1.3800 y posiblemente 25-50 puntos más alto. Y así sucedió: la semana alta se estableció en 1.3865 y el último par gbp / USD acorde establecido en 1.3850. USD / JPY. El movimiento de este par en la mayoría de los casos depende de lo que suceda no en Japón, sino en Los Estados Unidos, donde se mueven los índices bursátiles, así como el rendimiento de los bonos del gobierno estadounidense y el índice DXY dólar. También sucedió la semana pasada. DXY subió $91.21, USD/JPY subió a 105.66 el 8 de febrero. El 10 de febrero, el índice dólar cayó a 90.26 y luego el más bajo a 104.40. El 12 de febrero, el dólar subió a 90.71 y el DÓLAR/JPY subió a 105.17, seguido de una ligera caída: en el índice a 90.39, en tándem a 104.95. Por lo tanto, si alguien quiere probar DXY como un indicador principal para este par, puede probarlo; cryptocurrencies. A finales de 2020, Forbes había compilado una lista de los representantes más ricos de la industria de criptomonedas con capital por valor de más de 1.000 millones de dólares. Los tres primeros incluyeron al CEO de Coinbase Brian Armstrong con 6.500 millones de dólares, el jefe de FTX Sam Bankman-Fried con 4.500 millones de dólares y el cofundador de Ripple Chris Larsen con 2.900 millones de dólares. En total, Forbes tenía 11 multimillonarios, aunque dado el aumento en el precio de los activos digitales en el período enero-febrero, puede que ya haya habido más. Baste decir que la capitalización total del mercado de criptomonedas aumentó un 87% en menos de mes y medio en 2021, de 776.000 millones de dólares a 1.452 millones de dólares. La semana pasada fue una de las más exitosas este año. El rally comenzó con la noticia de que Tesla había comprado 1.500 millones de dólares en bitcoins. Al mismo tiempo, su jefe, Elon Musk, dijo que planea vender los coches de la marca para la criptomoneda en un futuro cercano. Bitcoin subió de precio un 23% en esta noticia, el 8 de febrero. Pero no terminó ahí. El gigante global de pagos MasterCard ha anunciado que planea proporcionar a los comerciantes la capacidad de recibir pagos en criptas a finales de este año. Como resultado, bitcoin una vez más renovó sus máximos históricos, alcanzando $48,930 en la tarde del viernes 12 de febrero. La capitalización de Btc ha crecido a 885.000 millones de dólares en este momento y superó por primera vez el tamaño de la oferta monetaria de un país tan grande como Rusia. Crypto Fear &Greed Index alcanzó 92 (hace una semana era 81) y está en la zona de sobrecompra. Al mismo tiempo, el índice de dominación de btc ha caído del 70,36% al 61,06% desde principios de año. Pero, según muchos expertos, esto no significa un deterioro en las actitudes de los inversores hacia bitcoin, sino una mejora en su enfoque de las altcoins. Así, la Bolsa Mercantil de Chicago (CME) comenzó a cotizar en futuros de Ethereum el lunes 8 de febrero. La facturación alcanzó los 30 millones de dólares en el primer día, y el interés abierto – $ 20 millones, lo que indica una participación estable de los inversores en este token. La capitalización de ETH ha aumentado un 32% desde principios de año y se sitúa en más de 203.000 millones de dólares a 12 de febrero. La siguiente mejor moneda que ya hemos cuidado en una evaluación anterior es Litecoin. En los últimos tres meses, las acciones totales de futuros a la apertura han aumentado un 285% a 584 millones de dólares. Y aunque la participación de Litecoin en la capitalización total del mercado de criptomonedas es bastante pequeña (8º lugar con 0,85%), actualmente ocupa un honorable tercer lugar entre los derivados después de bitcoin y Ethereum. As para la previsión para la próxima semana, resumiendo las revisiones muchos expertos, así como las previsiones realizadas sobre la base de diversos métodos de análisis técnico y gráfico, podemos decir lo siguiente: EUR/ USD. En la próxima semana, China está celebrando el Año Nuevo, lo que hará que una parte significativa de los volúmenes comerciales abandonen los mercados mundiales. Sin embargo, esto no promete calma ni una disminución de la volatilidad en absoluto. Aunque por el momento los inversores se encuentran en una encrucijada. Los índices bursátiles estadounidenses, después de un fuerte salto al alza en enero, han empujado gradualmente hacia arriba para consolidarse y verse superados. No se esperan sorpresas de la Fed pronto, y es probable que el informe de la reunión del Comité de Mercado Abierto del jueves 18 de febrero sea lo suficientemente aburrido. Ese mismo día se publicará un informe sobre la reunión de política monetaria del BCE, pero es probable que se llene principalmente de rendimientos generales simplificados. Es por eso que los principales impulsores de la pareja EUR/USD volverán a ser la noticia de los éxitos en la lucha contra la pandemia Covid-19 a ambos lados del Océano Atlántico. En cuanto a los expertos, el 60% de ellos, junto con un análisis gráfico para el H4 y el D1, esperan que la pareja caiga al menos a 1.2050 apoyo. En caso de brote, el próximo objetivo para los osos será el 5 de febrero bajo a 1.1950. El soporte más cercano está en la zona 1.2100. 40% de los analistas siguen el escenario opuesto. Sin embargo, cuando pasa de una previsión semanal a mensual, el número de aficionados a los toros aumenta al 60%. El 85% de los indicadores de tendencia en H4 y D1 también están pintados de verde. Pero las lecturas de osciladores en ambos intervalos de tiempo no se pueden analizar: hay un caos completo de colores grises rojos, verdes y neutros. El nivel de resistencia más cercano es 1.2150. Las dianas de los toros incluyen el primer vapor de retorno a la zona 1.2200-1.2300, seguido del nivel de enero de 1.2350. En cuanto al calendario económico de la semana, además de las mencionadas reuniones de la Fed y el BCE, esperamos con interés: el martes 16 de febrero – se esperan datos del PIB de la zona del euro, el miércoles 17 de febrero – datos de ventas minoristas en los Estados Unidos (se espera un aumento notable del -0,7% al + 0,7%), y al final de la semana laboral, el viernes 19 de febrero, se publicarán estadísticas sobre la actividad económica de Markit en Alemania y la UE (aquí, aunque no tan notable, pero todavía se espera que aumenten); GBP/USD. El crecimiento trimestral del PIB del 1% significa que el país tiene todas las posibilidades de salir de la recesión. Las altas tasas de vacunación también contribuirán a ello (aunque hay preocupaciones sobre las nuevas cepas del coronavirus). El primer ministro Boris Johnson tiene previsto presentar un plan para salir de cuarentena a finales de mes, o más bien el 22 de febrero, lo que debería explicar las perspectivas de una recuperación de la economía del Reino Unido. Mientras tanto, las voces de los analistas se han dividido de la siguiente manera: la libra ha alcanzado máximos de 34 meses, y el 45% de los expertos cree que es hora de quedarse y jugar un poco a la baja. El 20% vota a favor de un nuevo aumento del vapor, mientras que el 35% restante toma una posición neutral. El 100% de los indicadores de tendencia y el 75% de los osciladores en H4 y D1, junto con el análisis gráfico de H4, punto norte, las metas son 1.3900 y 1.3950. El 25% restante de los osciladores dan señales de que el par es sacado. En cuanto al análisis gráfico en el D1, muestra una reflexión de la resistencia de 1.3865 y una gota primero para soportar en la zona 1.3700, luego 1.3630 y 1.3575. Por lo que se refiere a las estadísticas económicas, debe prestarse atención a los datos sobre el mercado de consumo del Reino Unido, que se publicarán el miércoles 17 de febrero, y a la actividad económica en el sector servicios el viernes 19 de febrero; USD/JPY. El análisis gráfico d1 predice el movimiento del vapor en el canal a lo largo del punto de pivote 104.85 durante el mes. Además, primero subirá al límite superior del canal a 105,75 y luego bajará al límite inferior en 104,40. En H4, la amplitud de oscilación es naturalmente menor, de 104,85 a 105,30. Además del color verde del 75% de los indicadores de tendencia en D1, las lecturas de otros indicadores y osciladores parecen bastante confusas. También es difícil sacar conclusiones de las opiniones de los expertos que están divididos casi por igual: 40% para el crecimiento de la pareja, 30% para su desaparición y la misma cantidad para el movimiento lateral. Las cifras del PIB para el cuarto trimestre de 2020, que el Gabinete de Ministros japonés publicará el lunes 15, pueden influir de alguna manera en la tendencia a corto plazo del par USD/JPY, especialmente si este indicador difiere significativamente de la previsión de +2,3%; kryptocurrencies. Escribimos sobre la voluntad de Bitcoin de asaltar un máximo de $50,000 hace dos semanas. Y su aumento a $48,930 el 12 de febrero es una clara confirmación de la corrección de esta previsión, que 80% de los expertos mensualmente. El crecimiento de bitcoin y otras monedas superiores está arrastrando a todo el mercado de criptografía. Sus miembros están esperando ansiosamente, por ejemplo, Tesla y MasterCard y otras compañías P500 que cotizan en la BOLSA de Nueva York para anunciar su disposición a trabajar con activos digitales. Como por ejemplo, está el Banco de Nueva York Mellon, que dijo que permitiría que las monedas digitales pasaran a través de la misma red financiera que utiliza para los activos financieros tradicionales. El hecho de que todas las empresas en Estados Unidos pronto seguirán el ejemplo de Tesla, mencionó el fundador de Galaxy Digital cryptobank Mike Novogratz en una entrevista con Bloomberg. Según el multimillonario, esto ayudará a bitcoin a subir a $100,000 a finales de este año. A largo plazo, el par BTC/USD podría subir hasta $600,000. Al menos esa es la opinión de los especialistas de la firma financiera y de inversión Guggenheim Partners. Según el director de inversiones de la compañía, Scott Minerd, todo dependerá del número de monedas de dominio público. “La criptomoneda puede aumentar a valores muy altos. Es posible que estemos hablando de $400 o incluso $600,000 por moneda… Bitcoin una vez fue irrazonable para los inversores institucionales, pero ahora todo ha cambiado”, dijo Minerd. Según el especialista, las preocupaciones se deben al rápido crecimiento de activos en las últimas semanas. Es posible que estemos hablando de especulaciones en las que participan inversores institucionales, capaces de gestionar el valor de la moneda con grandes inversiones. Hasta ahora, bitcoin está en una situación difícil, porque la salida de los grandes depositantes conducirá a la devolución de una tendencia negativa. Este desarrollo es poco probable, dice el director de Guggenheim Partners, pero definitivamente es importante considerarlo. NordFX Analytical Group Nota: Estos materiales no son recomendaciones de inversión o directrices para trabajar en los mercados financieros y son sólo con fines informativos. Operar en los mercados financieros es riesgoso y puede resultar en una pérdida completa de fondos depositados.
21 Feb