Prima revisión de los acontecimientos de la semana pasada: EUR/USD. El fuerte aumento de los rendimientos de los bonos en Estados Unidos y Europa ha afectado no sólo al mercado de valores, sino también al comercio, proporcionando apoyo para la financiación de las monedas, no especialmente el euro y el dólar estadounidense. Recuerde que la moneda de financiación suele ser una moneda de bajo interés. Al implementar una estrategia de carry trade, los comerciantes la toman prestada y luego la depositan en otra moneda, como los países en desarrollo, a un tipo más alto. Y ahora la caída del sentimiento en el sentimiento de riesgo ha llevado a la salida de tales operaciones y al fortalecimiento tanto del EURO como del USD. Esto parece explicar la consolidación de este par. Y si la ventaja estaba del lado del dólar en la primera mitad de la semana, entonces los inversores comenzaron a comprar euros más baratos a partir del miércoles 17 de febrero. Como resultado, después de comenzar la semana en 1.2120, el par EUR / USD terminó casi en 1.2115; GBP/USD. La libra continúa moviéndose hacia el norte, acercándose a los máximos de 2018. La pareja rompió un nivel psicológicamente importante de 1.4000 el viernes 19 de febrero, registrando un máximo semanal de 1.4035. Terminó la sesión al mismo nivel de 1.4000, después de un ligero rebote. La moneda estadounidense perdió frente al Reino Unido ante los débiles datos del mercado laboral estadounidense. Los inversores esperaban que el número de solicitudes iniciales de prestaciones por desempleo bajara de 848.000 a 765.000, mientras que, por el contrario, se elevó a 861.000 durante la semana. El número de solicitudes secundarias tampoco fue alentador, disminuyó de 4.558 millones a 4.494 millones, en lugar de los 4.413 millones previstos. Los inversores se apresuraron a recordar las declaraciones de los funcionarios de FRS de que el mercado laboral tardaría más de un año en volver a su nivel anterior y que era necesario tomar nuevas medidas para apoyar la economía estadounidense. Pero los datos de mercado de consumo y negocios, publicados en el Reino Unido la semana pasada, se veían bastante bien. El índice Markit subió 49.7 puntos a 39.5 en febrero, justo por debajo de la marca de 50 que separa el crecimiento de la actividad económica de la caída. Estas cifras han fortalecido una vez más la confianza de los compradores de divisas del Reino Unido de que el Banco de Inglaterra se abstendrá de asignar nuevos qe fondos y de recortes de tipos de interés. Como resultado, el par GBP/USD subió, tomando otro hito importante – 1.4000; USD/JPY. Las mejores tendencias de este par, así como el EUR/USD, fueron determinadas la semana pasada por datos decepcionantes del mercado laboral estadounidense y un fuerte aumento en los rendimientos de los bonos gubernamentales. Los datos del PIB japonés publicados el lunes 15 de febrero, aunque mucho mejores que las previsiones (3,0% frente a 2,3%), no tuvieron ningún impacto en el sentimiento del mercado, lo que demuestra una vez más que nos estamos configurando para estar en el tipo de cambio de este par. Recordemos que las opiniones de los expertos la semana pasada se dividieron casi a partes iguales: el 40% apoyó el aumento del vapor, el 30% estaba a favor de su colapso y tanto para el movimiento lateral. En general, todos resultaron tener razón. La pareja creció en la primera mitad de la semana, alcanzando una altura de 106,20, luego cayó, y el final del período de cinco días tuvo lugar cerca del lugar donde comenzó ya el 8 de febrero – a las 105.40; cryptocurrencies. Se esperaba que Bitcoin llegara a $50,000 y se negociara a $55,000 en el momento de escribir. A partir del 1 de febrero, la criptomoneda principal añadió alrededor del 60% de su peso, el crecimiento de Ethereum (ETH/USD) fue ligeramente inferior al 50%, el líder en este trío fue Litecoin (LTC/USD) con 80%. En general, la situación en el mercado digital es bastante positiva. Incluso las estructuras conservadoras, como los bancos estadounidenses, han girado sus puntos de vista en su dirección. El banco estadounidense más antiguo, BNY Mellon, ha anunciado el inicio del trabajo con bitcoin y otros activos digitales. Otro gran banco estadounidense, JPMorgan Chase, también está listo para apoyar el comercio de bitcoins. Resultó que JPMorgan Chase organizó una reunión virtual en enero con miles de comerciantes y especialistas en ventas de diferentes partes del mundo, durante la cual preguntó sobre su interés en operar con BTC. La semana pasada, otro banco, Goldman Sachs, organizó un foro cerrado para empleados y clientes sobre criptomonedas, con Mike Novogratz, CEO de Galaxy Digital, votando. Las declaraciones de muchos políticos y funcionarios estadounidenses también tienen un impacto positivo en los precios de los recursos digitales. Por ejemplo, el alcalde de Miami, Francis Suárez, anunció que ya había tomado una serie de medidas para legalizar la criptomoneda. “Hicimos bitcoin disponible moneda para inversores potenciales. Además, los empleados pueden recibir salarios en la cripta, lo que es un gran paso adelante”, escribió en Twitter. El candidato a la alcaldía de Nueva York y excandidato presidencial estadounidense Andrew Young ha respaldado a su colega, diciendo que intentará hacer del centro financiero del mundo un centro de criptomonedas. El jefe de la Fed de San Luis, James Bullard, llamó al bitcoin un rival por el oro. Los inversores institucionales continúan comprando criptomonedas, acciones de mineros y fondos criptográficos. Sí, el fondo Grayscale Investments añadió 20.000 ETH a la cartera de Ethereum la semana pasada, con lo que su tamaño se situó en 6.000 millones de dólares. Otro estímulo al crecimiento del par BTC/USD fue la decisión de MicroStrategy de recaudar otros 900 millones de dólares para comprar bitcoins. En general, la relación oferta-demanda sigue estando a favor del bitcoin: se han extraído 150.000 monedas BTC y casi 360.000 han sido recompradas en los últimos cinco meses de 2020, y los inversores esperan que este saldo continúe en el futuro. Al mismo tiempo, los compradores están mirando al jefe de Tesla, Elon Musk, cuyos tuits están empujando los precios fuertemente al alza. Sin embargo, la Comisión del Mercado de Valores de Estados Unidos (SEC, por sus días) está ahora interesada en su “creatividad” en Twitter, dado que las llamadas del multimillonario a comprar activos digitales están sujetas a leyes de oferta de valores y publicidad y pueden considerarse actividades de corretaje no registradas e intentos de manipular el mercado. De probarse, Elon Musk podría ser multado enormemente. Mientras tanto, el comerciante ha dicho que se está tomando un descanso y ya no publicará tweets, al menos en un futuro cercano. Cuando se trata de la capitalización total del mercado de criptomonedas, incluso sin los tuits de Musk, aumentó en una semana de 1.458 millones de dólares a 1.625 millones de dólares. Un índice crypto miedo &codicia se acerca lenta pero inexorablemente a un máximo de 100 puntos. Ahora ha alcanzado los 93, lo que indica un fuerte sobrecalentamiento del mercado. As para la previsión para la próxima semana, resumiendo las opiniones de muchos expertos, así como las previsiones hechas sobre la base de diversos métodos de análisis técnico y gráfico, podemos decir lo siguiente: EUR / USD. La Unión Europea todavía bloqueado debido a la pandemia COVID-19. Pero en los Estados Unidos, no todo es tan rosado como se esperaba. Los débiles datos del mercado laboral, el aumento de las solicitudes iniciales de prestaciones por desempleo presionan al dólar. Según declaraciones de la dirección del BCE, incluso si los rendimientos de los bonos en Europa siguen aumentando, es poco probable que el banco aumente el volumen de su programa de flexibilización cuantitativa (QE). Los funcionarios del Consejo de Gobierno del BCE creen que las medidas que han adoptado son suficientes, tardarán algún tiempo en lograr el máximo efecto positivo. La situación es exactamente la contraria al otro lado del Océano Atlántico. A juzgar por los llamados de la secretaria del Tesoro Janet Yellen al Congreso de Estados Unidos y las actas de la Reserva Federal publicadas el 18 de febrero, los volúmenes del QE seguirán aumentando. La política monetaria blanda continuará hasta que la economía del país muestre un crecimiento constante. La siguiente medida será la adopción de otro paquete de estímulo de 1,9 billones de dólares. En tal situación, es lógico esperar que el dólar se debilite a medio plazo, y que el par EUR/USD suba primero a la zona 1.2200-1.2300 y luego regrese al máximo de enero de 1.2350.65% de los analistas están de acuerdo con este escenario. Pero cuando se trata del pronóstico semanal, el panorama es diferente. La mayoría (70%) Los expertos creen que la pareja debe volver a probar el apoyo en la zona 1.2020 en un futuro próximo y tratar de alcanzar niveles de 1.1955 desde 1.1955. Este desarrollo bajista es apoyado por el 15% de los osciladores en H4 y D1 que dan señales de que el par está sobrecomprado. Los osciladores restantes, así como el 75% de los indicadores de tendencia, son verdes. Pero el análisis gráfico en ambos intervalos de tiempo dibuja la consolidación en el rango de 1.2020-1.2155. En cuanto a los acontecimientos de la semana, aquí hay interesantes discursos de la jefa del BCE Christine Lagarde el lunes 22 de febrero y del jefe de la Reserva Federal Jerome Powell en el Congreso estadounidense el miércoles 24 de febrero, así como datos anuales sobre el PIB y el volumen de pedidos de capital y bienes duraderos en los Estados Unidos, que se publicarán el jueves 25 de febrero; GBP/USD. De claro que los indicadores de tendencia del 100% y el 85% osciladores en H4 y D1 apuntan al norte. El 15% restante de los osciladores dan señales de que el par es sacado. La gran mayoría de los analistas (75%) también están a la espera de una corrección en el Sur. Es cierto, en su opinión, que esto puede no ocurrir en la próxima semana, sino en la primera quincena de marzo. Los niveles de soporte son 1.3950, 1.3850, 1.3775, 1.3600. El potencial de la moneda británica para el crecimiento económico aún no se ha agotado. Y todo dependerá de cuyos problemas estructurales, Estados Unidos o el Reino Unido, ejercerán más presión sobre sus monedas nacionales. Esto se aplica no sólo a la flexibilización cuantitativa y a las tasas de interés, sino también a la emisión y rentabilidad de los valores públicos, así como al riesgo de una inflación elevada debido al gasto presupuestario excesivo. En la primera parte de la revisión, presentamos cómo los datos del mercado laboral estadounidense influyeron en el comportamiento de la pareja. Se espera que en la próxima semana se publiquen estadísticas macro similares sobre el mercado laboral del Reino Unido, el martes 23 de febrero. Y si esto parece bastante optimista, puede esperar que la tendencia al alza del par GBP /USD continúe. Otros eventos incluyen un discurso del primer ministro británico el día anterior. Aunque, muy probablemente, Boris Johnson no tendrá muchos detalles y hablará con entusiasmo sobre los éxitos de su gabinete en la lucha contra la pandemia, la tasa récord de vacunación y cómo se están desarrollando las relaciones con la UE después del Brexit; USD/JPY… 104.40-105.40 es una zona que la pareja ha visitado muchas veces en las últimas 30 semanas. Esto nos permite hablar de esto como un punto de pivote del canal lateral a medio plazo 102.60-107.00. Por cierto, el rango máximo de facturación de 440 puntos en el segmento semestral no es tan grande. En octubre, por ejemplo, la pareja hizo patadas de 240 puntos en sólo un día. Por el momento, sólo el 35% de los expertos cree que la pareja aún no ha completado el paso al límite superior de este rango de negociación. Es cierto que el 75% de los osciladores y el 80% de los indicadores de tendencia en D1 están de su lado, lo que da un peso extra a esta previsión. Los niveles de resistencia son 105.70, 106.20, objetivo es 107.00. El 65% de los analistas no está de acuerdo, subiendo al 80% al pasar de la previsión semanal a la mensual. Tienen un número similar de indicadores de su lado, esta vez en H4. Los niveles de soporte son 105.00, 104.40, 103.60, el objetivo es 102.60. El análisis gráfico muestra las fluctuaciones de la pareja en el rango de negociación 104.40-106.20 con un predominio del sentimiento bajista. cryptocurrencies. A medida que los precios del bitcoin suben, hay menos compradores en el mercado. El más cauteloso de ellos se produjo en diciembre, cuando la moneda alcanzó el nivel récord anterior de $20,000. La siguiente fase de cierre de posiciones largas ocurrió después del ascenso de Bitcoin a $40,000. Sólo los inversores más aror y fanáticos de cripto llegaron a $50,000. Bitcoin está sobrecomprado. Pero después de que el precio superó los $55,000 el viernes por la noche el 19 de febrero, no hubo ventas activas. El mercado se congeló en anticipación. Las señales preocupantes, sin embargo, ya están llegando. En primer lugar, la proporción de vendedores está creciendo, que ha aumentado del 18% al 35% en las últimas dos semanas. En segundo lugar, alrededor de dos tercios de los operadores compran futuros perpetuos utilizando apalancamiento, lo que resulta en tasas de financiación más altas y costos de comisión mientras mantienen posiciones largas. En tercer lugar, las acciones de los mineros cayeron. Según CoinDesk, las ganancias semanales de los mineros de bitcoin alcanzaron un nuevo máximo de $354 millones del 8 al 14 de febrero. El récord anterior en siete días fue de $340 millones y se registró en diciembre de 2017. Pero a pesar de esto positivo, por ejemplo, las acciones de Riot Blockchain Inc perdieron un 20% en precio sólo el 18 de febrero. Sin embargo, según muchos expertos, no vale la pena esperar el comienzo de un nuevo cripto-invierno. Aunque puede ser profundo, es sólo una corrección. Además, con pequeños volúmenes, es probable que el bitcoin crezca a $60,000-65,000 incluso a través de la inercia. Y allí una nueva ola de compras puede ser desencadenada por FOMO – Síndrome de ganancias perdidas (Miedo a perderse). Después de todo, se sabe que el miedo y la codicia impulsan el mercado. Lisa Edwards, hermana del autoproclamado creador de bitcoins Craig Wright, predijo que la primera criptomoneda aumentaría a $142,000. Basado en Elliott Wave Theory, sugirió que el oro digital aumentaría a $90,000 para mayo de 2021, caería a $55,000 para enero de 2022 y subiría a $142,000 en marzo de 2023. Después de eso, según Edwards, el mercado de criptomonedas espera una tendencia a la baja. Pero incluso si el aumento en el par BTC / USD puede continuar en un futuro cercano, usted necesita tener mucho cuidado en las compras en los niveles actuales. La mayoría de los analistas los consideran bastante riesgosos y sugieren esperar una retirada, y sólo entonces abrir nuevas posiciones largas. NordFX Analytical Group Nota: Estos materiales no son recomendaciones de inversión o directrices para trabajar en los mercados financieros y están destinados únicamente a fines informativos. Operar en los mercados financieros es riesgoso y puede resultar en una pérdida completa de fondos depositados.
28 Feb