La quiebra de las compañías de corretaje a menudo se convierte en una verdadera crisis financiera para sus clientes. Pareceque ayer eras el dueño de una sólida cantidad de activos y sentías casi Warren Buffett. Y hoy estás lastimando el umbral de una firma de corretaje con la esperanza de recuperar al menos parte de tu dinero. ¿Cuál es la razón de ese colapso financiero? ¿Y hay alguna señal que nos permita identificar problemas financieros futuros en el horizonte de la inversión?Las principales razones de la quiebra de las empresas de corretajeLa única razón para la quiebra de una empresa de corretaje puede ser la falta de fondos de los comerciantes en sus cuentas. Pero, ¿cómo podría ser eso? En realidad, es bastante simple. El esquema de invertir en Forex no difiere mucho de los principios de la inversión global. Y el principio del “dinero debería funcionar” ha matado a más de un corredor en este mundo. Después de todo, la retirada de fondos de las cuentas de sus inversores para la compra de bonos o su circulación para otros fines (préstamos de margen, repo, compra de acciones) “pecado” no sólo corredores desconocidos, sino también las empresas más grandes y centros de negociación operando en todo el mundo¿Cómo es en la práctica un esquema de endeudamiento de este tipo? Digamos que hay un millón de dólares en las cuentas de los clientes del corredor. Y alrededor del 10% de ellos se utilizan activamente – esta parte es contabilizada por las operaciones de los pequeños inversores – especuladores. Los grandes operadores prefieren colocar sus fondos a largo plazo y con riesgos mínimos – representan alrededor del 20% del capital total. Como resultado, se forman activos de peso muerto y hay muchos de ellos. Por supuesto, la tentación para cualquier corredor será demasiado grande tarde o temprano. Y pondrá su mano en este “fondo mutuo”, en la mayoría de los casos justificando sus acciones con buenas intenciones. Y por el momento, será bastante seguro e incluso rentable. Y luego va a haber un colapso inevitableObtenga más información sobre los tipos de corredores de fraude en los que están involucrados y cómo evitar trabajar con este tipo de empresas en el artículo “Lecciones de autodefensa: fraude de Forex”¿Cómo va el proceso de bancarrota?Todo comienza con el hecho de que los clientes dan al corredor requisitos que realmente no puede cumplir. Hay muchas razones para las salidas masivas de capital de los inversores: un cambio de orientación financiera, necesidades urgentes de efectivo, el impacto de los riesgos financieros globales (crisis económicas, impagos, etc.) y la venta de activos debido a un cambio de actividad. Pero el hecho sigue siendo: tarde o temprano, un corredor que administra los fondos de los clientes sin su conocimiento recibirá reclamos que no será capaz de cumplir debido a la falta de fondos en sus cuentasPor supuesto, el corredor puede resolver el problema de alguna manera. Por ejemplo, para vender urgentemente los valores disponibles, revender obligaciones de deuda, cancelar la operación de margen, retirar los fondos prestados de la circulación. Pero, como muestra la práctica, es casi imposible hacerlo en el menor tiempo posibleY si tales solicitudes de retiro urgente de fondos de cuentas se convierten en avalanchas, la bancarrota de la compañía de corretaje se vuelve inevitable. Y extremadamente peligroso para aquellos inversores que estarán entre los últimos en solicitar el reembolsoQuiebra de la compañía de corretaje: ejemplos del mundo realEl ejemplo más famoso de bancarrota de una importante organización de corretaje es el colapso de MF Global, una de las mayores participaciones de corretaje en los estados de América del Norte. La noticia de que la compañía tiene deudas con los inversionistas por un monto de alrededor de $40,000,000,000,000, sorprendió a la comunidad mundial. Y se sumergió en el estupor de aquellos que lograron confiar su dinero a un gigante de la inversión en bancarrota.¿Cuál fue la causa del desastre? Según algunos datos, el holding de corretaje ha arrastrado los bonos de deuda europeos al agujero de la deuda, que se han abaratado literalmente frente a nuestros ojos durante mucho tiempo. Pero una investigación de mercado más profunda muestra que la compañía ha tenido serios problemas financieros durante mucho tiempo. Y realmente estaba tratando de encontrar una salida a la crisis. Sin embargo, no había inversores dispuestos a convertirse en un garante financiero de MF Global, lo que está en apuros. Y las acciones de la empresa se convirtieron en la razón para aumentar el número de solicitudes de retiro de fondos. Lo que sólo aceleró el inicio de la bancarrota.La historia de la empresa de corretaje PFGBest no es menos instructiva. La quiebra anunciada en 2012 fue precedida por dos años de fraude, con cuentas que cubren los hechos obvios. En lugar de los 220 millones de dólares declarados en las cuentas se mantuvo apenas más de cinco millones. Y la participación de los empleados bancarios, así como de los representantes de las organizaciones reguladoras en la estafa (por ejemplo, CTFC no encontró ninguna violación durante la inspección). Al final de la estafa, la NFA exigió que los informes de la empresa se presentaran electrónicamente en lugar de en formato papel. Después de eso, se reveló que durante dos décadas, la presentación de informes de la empresa de corretaje no estaba de acuerdo con la realidadLea sobre las razones de la deplorable situación del grupo Forex MMCIS, que en el momento de la publicación de este material (15 de octubre de 2014) estaba al borde de la bancarrota, en el artículo “Problemas financieros del grupo Forex MMCIS: bancarrota o colapso de otro grupo ¿Pirámide?Bancarrota de la compañía de corretaje, ¿por qué está sucediendo?De hecho, no hay nada inesperado en la bancarrota de las compañías de corretaje. Es suficiente estudiar la mayoría de las historias de accidentes financieros para entender que todas están vinculadas por un factor común – la disponibilidad de fondos de inversores para contratar a un corredor u otros inversoresEn pocas palabras, si usted no ha tenido cuidado de limitar el movimiento de fondos en su depósito sólo a sus propias operaciones, no se sorprenda de que tarde o temprano usted recibirá una negativa a retirarlos¿Podemos mantenernos a salvo? Sí, puede, si estudia cuidadosamente los informes de corretaje de la empresa que le interesa. ¿Averiguó que los volúmenes reales de activos son mucho menos que los declarados (por ejemplo, los fondos de los inversores – por 10 millones, pero sólo se utiliza realmente un millón)? Esto indica que el bróker actualmente puede cubrir sólo el 10% de sus pasivos. Y para declararlo en bancarrota, será suficiente exigir una compensación por el importe que exceda el importe actual del depósito. ¿No estás listo para correr el riesgo? Confiar en aquellas empresas que demuestren la mayor responsabilidad financiera y no tengan deudas que no puedan ser cubiertas en el momento en que los acreedores apliquenObtenga más información sobre las reglas básicas de elegir una empresa de corretaje en el artículo “¿Cómo elegir un corredor?
Quiebra de la compañía de corretaje: causas y consecuencias
01.11.2019Corredores de divisas