Futures. Wszystko, co przedsiębiorca musi wiedzieć

Futures. Wszystko, co przedsiębiorca musi wiedzieć

Kontrakty futures lub Kontrakty futures-jeden z wariantów umów handlowych, przewidującej dwustronne obowiązki stron transakcji. W rzeczywistości, umowa Futures reguluje zobowiązania jednej ze stron do kupna, a drugą do sprzedaży niektórych wolumenów aktywów w ustalonej wcześniej cenie w przyszłości. Oznacza to, że kontrakty terminowe nie oznaczają natychmiastowej wymiany pieniędzy na niektóre aktywa towarowe (waluta, papiery wartościowe, surowce lub materiały). Regulują one jedynie przestrzeganie zobowiązań przyjętych przez strony, tj. płatności w momencie zawarcia transakcji i dostarczenia aktywów w terminach określonych w umowie.

(Aby uzyskać pełną listę sprawdzonych brokerów do handlu futures, przejdź do sekcji brokerzy z Futures Trading)

Ponieważ towary w ramach kontraktów terminowych mogą być sprzedawane:

  • Drewna
  • Złoto
  • Ziarna
  • Stali
  • Bawełna
  • Waluty.

Kontrakty terminowe na walutę są zawierane na standardowy okres trzech miesięcy (kwartalnie). W tym samym czasie, ich perspektywy analityczne i możliwości są znacznie bardziej oczywiste niż te, które są obecne w ramach handlu Forex.

Historia kontraktów terminowych sięga XVIII wieku, gdy kontrakty na dostawę ryżu zostały podpisane przez japońskich producentów przed zbiorem. W naszej znanej formie prawnej, futures zaczął być używany wieku później przez handlowców zbożowych na giełdzie papierów wartościowych w Chicago.

Kontrakty terminowe: cel i Cennik

Dlaczego potrzebujesz kontraktów terminowych? Na ogół ten rodzaj umowy powstał w celu zminimalizowania ryzyka związanego z przyszłymi dostawami, zwalniania ich z uzależnienia od rynku. Jeśli jest to prostsze: towary będą w każdym przypadku dostarczane w pierwotnie nazwanej cenie, niezależnie od wartości aktywów w momencie dostawy. Jakie są korzyści dla dostawców? W gwarantowanej realizacji zobowiązań Kupującego. Jakie są korzyści dla kupującego? W każdym przypadku otrzyma zakupiony towar, niezależnie od jego sytuacji finansowej w momencie dostawy.

Wszystkie Kontrakty futures można podzielić na dwie kategorie: niedostarczenie i dostawa. Jaki jest punkt tego rozdzielenia? Fakt, że umowy dostawy oznaczają przeniesienie majątku do pełnego zbycia nabywcy. Na podstawie umów niepodlegających dostarczeniu aktywa są przenoszone na Kupującego tylko przez okres czasu i po upływie określonego czasu, właściciel zostaje zastąpiony na podstawie transakcji odwrotnej. Należy zauważyć, że nie więcej niż 1% kontraktów terminowych zawierane jest na dostawy bezpośrednie towarów/aktywów. Wszystkie inne transakcje tego rodzaju są zawierane w nadziei zysku.

Wartość Futures dyktuje rynek: zwiększony popyt powoduje wzrost cen, spadek popytu-spadek wartości.

Oprócz samych kontraktów terminowych, można znaleźć pojęcie opcji futures, tj. transakcje, które nie zobowiązują, ale dają prawo do kupna/sprzedaży kontraktów terminowych po ustalonej cenie w określonym przedziale czasowym. W tym przypadku, w ramach transakcji, specjalna kwota jest wypłacana, zwany bonus-tak, jakby okup za prawo do przeprowadzenia transakcji w dogodnym czasie dla gracza.

Futures Trading i Forex

Oczywiście, wygoda i przejrzystość transakcji futures nie mógł pomóc, ale odsetki spekulantów zapasów. Są to Ci, którzy odwrócili kontrakty terminowe z rzeczywistych do wirtualnych transakcji, które nie starają się nabyć aktywa. W tym przypadku, spekulator bierze pod uwagę tylko korzyść, którą mógłby uzyskać poprzez odsprzedaż kontraktów terminowych ze wzrostem jego wartości.

Kontrakty futures mają znaczące podobieństwa do kontraktów Forex. Aby zbudować obliczenia analityczne, te rodzaje transakcji handlowych wymagają tych samych metod analizy, a prognozowanie wahań cen, tych samych wykresów, wskaźników, kalendarzy ważnych wydarzeń i poziomów stop, które ograniczają wzrost/spadek ceny są używane. W związku z tym, każdy mniej lub bardziej Doświadczony przedsiębiorca Forex może łatwo zastąpić transakcje na rynku walutowym z handlu futures. Ale czy to ma sens, aby to zrobić?

W rzeczywistości, zgodnie z statystykami, 9 z 10 transakcji futures okazać się opłacalne. Na rynku Forex ta proporcja będzie odwrotna-10% zwycięskich transakcji przeciwko 90% strat. Jaka jest różnica i jaka jest przyczyna wyższości kontraktów terminowych na handel walutami?

Forex lub Futures Trading?

Jest różnica, i to jest istotne. Rynek Forex nie jest regulowany przez żadne państwowe lub prywatne struktury, należy do kategorii międzybankowych instytucji handlowych, ale w rzeczywistości jest to całkowicie spekulacyjne, to znaczy zależy od poziomu popytu i podaży. W związku z tym trudno jest go zarządzać i przewidzieć rozwój sytuacji handlowej, przynajmniej dlatego, że równowaga podaży i popytu może zostać zmieniona w dowolnym momencie ze względu na skonsolidowane działania głównych podmiotów.

Handel futures jest scentralizowanym, przejrzystym procesem. Futures są notowane na giełdzie papierów wartościowych w Chicago, która posiada własny system rozliczeń, w którym ruchy cenowe mogą przynieść zyski/straty tylko stronom umowy-ani pośrednicy, ani podłoga handlowa z niego skorzystają.

Kontrakty terminowe nie oznaczają wykorzystania spreadu handlowego-zamiast tego jest przypisana Nagroda obliczona na podstawie różnicy cen Bid/Ask. Kwota płatności prowizji w dużej mierze zależy od liczby kontraktów-im więcej są, tym mniej będzie stawka.

Głównym problemem Forex jest to, że rynek nie jest przejrzysty-jego zwykli uczestnicy nie znają wielkości transakcji, a dane na temat operacji handlowych nie są gromadzone centralnie, ale są w rozdrobnionej formie. W rezultacie każdy przedsiębiorca działa, w rzeczywistości, według własnego uznania, prowadząc transakcje o nieprzewidywalnym lub słabo przewidywanym poziomie ryzyka.

Futures Trading: jak wybrać podłogę handlową i brokera

Większość giełd dostępnych dla kontraktów terminowych oferuje w przybliżeniu ten sam zestaw instrumentów inwestycyjnych. Jedynym wyjątkiem są podłogi transakcyjne oferujące konkretne Kontrakty futures. Tak więc, promocyjne Futures Yandex można nabyć tylko w forty, który jest sekcją dla opcji handlowych i futures na RTS-MICEX.

Jednak wybór platformy transakcyjnej nie jest tak ważny jak wybór brokera. W końcu określa, jak zróżnicowany będzie wybór instrumentów inwestycyjnych. Obecnie większość pośredników oferuje swoim klientom pracę z kilkoma piętrami handlowymi naraz. Dzięki automatyzacji procesu, podejście to naprawdę pozwala na większą szybkość interakcji, a to już daje wiele możliwości wyboru strategii. Rynek kontraktów terminowych jest bardzo popularny wśród skalpers-graczy, którzy wolą dokonywać masowych krótkoterminowych transakcji w ramach handlu śróddziennego.

Co to ma znaczenie przy wyborze brokera?

1) dostępność niezbędnych aktywów w zakresie propozycji pośrednika

Większość przedsiębiorców na rynku kontraktów terminowych korzysta z jednego rodzaju aktywów w obrocie. Oznacza to, że jeśli jesteś wygodny w handlu tylko na waluty Futures-konieczne jest zwrócenie uwagi tylko na ich dostępność. Jeśli wolisz złoto jako instrument inwestycyjny-będzie to wystarczające, jeśli Broker współpracuje z CME Group lub forty. Asian indeksy wola potrzebować dostęp wobec Asian wymiana, specjalnie ten Singapur SGX/SiMEX. Ogólnie, dostępność dostępu do następujących pięter handlowych jest najlepszą gwarancją, że nie będzie problemów z wyborem aktywów:

ICE Group jest kanadyjską giełdę papierów wartościowych;

Grupa CME jest USA giełdowych;

NYSE LIFE jest giełdę zorientowaną na handel w USA i Europie;

LIME-British Exchange;

CBOE jest USA giełdowych;

EUREX-Giełda Europejska;

TOCOM-Japońska Giełda papierów wartościowych;

SFE-Giełda australijska;

HKFE-Giełda papierów wartościowych w Hongkongu;

Forty jest rosyjską giełdę papierów wartościowych;

SGX/SiMEX-Singapur Giełda papierów wartościowych

Płynność nie należy zapominać albo-to jest bardzo ważne, gdy handel Kontrakty futures. W przeciwnym razie realizacja umowy o niskiej wartości może być opóźniona, a w rezultacie, zamiast zysku otrzymasz niezainspirowany kontrakt i grzywnę z giełdy, a Broker nieuchronnie zwiększy Spread na przyszłe transakcje.

2) zobowiązania gwarancyjne

Obowiązkowym warunkiem pracy brokera na giełdzie jest członkostwo w komorze rozliczeniowej podłogi transakcyjnej. W rzeczywistości jest to moment, który gwarantuje legitymizację transakcji i umożliwia zapewnienie realizacji operacji handlowych.

Ponadto pośrednik musi należeć do jednego z regulatorów rynkowych – Komisji CFTS lub NFA. W takim przypadku Broker gwarantuje klientom możliwość korzystania z najbardziej rzeczywistych kwotowań i zastosować do arbitrażu dla każdej transakcji. A konto przedsiębiorcy w tym przypadku będą chronione przed wpływem czynników siły wyższej-upadłość lub zatrzymanie działalności brokera z przyczyn niezwiązanych z finansami.

3) wsparcie techniczne

W rzeczywistości, nie ma jednego terminalu handlowego do pracy z kontraktów terminowych. Rzemieślnicy ludzie dostosowują "MT4", stworzony dla Forex, w tym celu, ale nawet po tym, że tylko pozwala na Handel kontraktami CFD na futures, ale nie Kontrakty futures się. Większość brokerów pracujących bezpośrednio z rynków Futures mają swój własny sprzęt handlowy, który pozwala przedsiębiorcy, aby uzyskać wygodny dostęp do operacji handlowych.

Co jest ważne, aby zwrócić uwagę podczas pracy z terminalu handlowym:

  • Interfejs przyjazny dla użytkownika;
  • obecność demo dostępu;
  • dostępność działu handlowego;
  • Wsparcie techniczne w rodzimym języku przedsiębiorcy.

Kontrakty terminowe na przyszłość VS

Często powstaje pytanie: jak fundamentalna jest różnica między kontraktami terminowymi a terminowymi? W rzeczywistości istnieją różnice, oczywiście:

1) Najważniejszą różnicą jest różnica w rynkach-kontrakty terminowe są przedmiotem obrotu na giełdach międzybankowych, a kontrakty terminowe są notowane na giełdach. W tym samym czasie, transakcje Futures są zawsze standaryzowane i sprowadzane do wspólnych mianowniki, podczas gdy Forward one pozwalają na określenie warunków i warunków transakcji wielkości i warunków między stronami.

2) kontrakty terminowe na walutę ograniczają wybór instrumentów handlowych. Nie wszystkie waluty są dostępne tutaj, a główne waluty są USA Dolar, Funt szterling, euro i Jen japoński. Dla transakcji forward, ten zakres jest znacznie szerszy.

3) kontrakty terminowe są najczęściej dostępne tylko dla dużych inwestorów (średnia kwota transakcji wynosi 500 000 USD). Kontrakty terminowe umożliwiają zarówno dużym, jak i małym graczom korzystanie z możliwości rynkowych bez ograniczania ich praw i inwestycji.

(4) 9 z 10 kontraktów terminowych nie skutkuje dostawą nabytych aktywów. Transakcje są zamykane za pomocą operacji odwrotnej, a dochód handlowców jest spekulatywną różnicą w cenach kupna/sprzedaży. Kontrakty terminowe prawie zawsze kończą się dostawą zakupionych towarów.