Opcje: krótko i co ciekawe o najważniejszych

Opcje: krótko i co ciekawe o najważniejszych

Opcje są rodzajem transakcji handlowej, w trakcie których przedsiębiorca ma prawo do kupna/sprzedaży aktywów (bez zobowiązań, które zostaną wykonane) w ustalonej z góry przyszłej cenie lub w określonym przedziale czasowym. Opcja może być ustawiona na warunkach sprzedającego odkupu/zwrotu aktywów przez kupującego. Warunek ten nakłada na strony pewną odpowiedzialność.

Wszystkie opcje są pochodne instrumenty inwestycyjne i są: dwustronne-na sprzedaż (Put) i zakupu (Call).

Historycznie, opcje rozpoczęły się w 1630s. To właśnie w tym okresie zaczęto aktywnie wykorzystywać w obrocie towarowym i promocyjnym-do zawierania transakcji kupna/sprzedaży aktywów w przyszłości z ustaloną ceną. I w zwykłym wariancie handlu opcji istnieje około pół wieku. Opcje udał się do publicznej wiadomości w 1973, kiedy otwarto Chicago Stock Exchange. Dzisiaj, opcja handlu jest praktykowane na wszystkich głównych pięter handlowych.

Wszystkie opcje są sprzedawane co miesiąc, a ważne statystyki dla nich są wydawane co tydzień, w poniedziałki.

Opcje na giełdach i nie tylko

Wszystkie kontrakty opcji można podzielić na dwie kategorie: Giełda papierów wartościowych i kontrakty over-the-Counter. Pierwsza kategoria nie różni się zbytnio od kontraktów terminowych-standardy dla takich transakcji są ustawiane przez wymianę, a strony transakcji muszą jedynie określić kwotę premii, która jest ważna dla konkretnej opcji. Jest to średnia objętość premii (w ciągu dnia handlowego), która stanowi ofertę dla opcji na giełdach.

Ważne jest, aby wiedzieć, że opcje z różnym terminem zapadalności lub poziomem cen nie mogą być tymi samymi umowami. Jednocześnie wymiana przejmuje usługę rozliczeniowe kontraktów, która pozwala na pełną kontrolę wielkości rynku opcji i jego ruchu.

Istnieje specjalny margines na opcje zapasów. Tradycyjnie jest wypłacane przez sprzedawcę.

Poza wymianą

Ponadto istnieją opcje niewalutowe będące przedmiotem porozumienia między stronami transakcji. W takim przypadku Umowa zawierana jest zgodnie z zasadami pracy z terminową umową. Kontrakty na opcje OTC są najczęściej przedmiotem obrotu przez duże firmy inwestycyjne.

Istnieje również specjalny rodzaj opcji FLEX dla opcji off-Exchange FLEX, które pozwalają na zmianę cen strajku i dat wygaśnięcia kontraktu.

Opcje Forex

W ramach opcji obrotu na rynku Forex, kupujący może zakupić prawo wymiany między walutami w ramach ustalonego kursu walutowego. Tradycyjnie, eksporterzy i importerzy, którzy mają możliwości zabezpieczenia swoich ryzyk kursowych, skorzystali z tej okazji.

Amerykańskie i europejskie

Usa. i opcje europejskie różnią się w zależności od harmonogramu i opcji ćwiczeń. Europejski termin zapadalności jest ustawiany w momencie zawarcia umowy-niemożliwe jest jego wykonanie przed terminem. Nie ma takich ograniczeń dla USA, tylko okres, po którym opcja staje się nieważne.

Egzotyki

Nietypowych lub egzotycznych opcji są również duże zapotrzebowanie na rynku. Wśród nich są binarne, bariery, Azji, zakres i swaptions.

Opcje i ich funkcje

Dla każdej opcji istotne są pięć kryteriów oceny:

  • aktywa leżące u podstaw opcji;
  • cenę umowna;
  • Rodzaj umowy kupna lub sprzedaży;
  • kwotę premii ustalonej w ramach opcji;
  • warunków wygaśnięcia/wykonania opcji.

W rzeczywistości, rynek opcji nie pociąga za sobą nabycia aktywów jako przedmiotu handlu. To tylko pozwala na zakup praw do otrzymania takiej możliwości na niektórych warunkach (w danej cenie lub w określonym czasie).

Ceną wykonania opcji jest ustalony punkt umowy, który zapewnia jego wykonywanie na pewnej ustalonej wartości instrumentu finansowego użytego w ramach tej opcji.

Data ukończenia/realizacji kontraktu opcji ustawia ramy czasowe, w którym ma być wykonany. Na koniec tych warunków, opcja musi być odkupiona, w przeciwnym razie inwestor traci możliwość zamknięcia go i osiągnięcia zysku

Opcja Premium tworzy kwotę zysku, którą przedsiębiorca otrzymuje przy sprzedaży opcji lub przy zakupie. Może ona różnić się wielkością w zależności od czasu trwania opcji i wartości instrumentu inwestycyjnego, na którym jest oparta.

Forex opcje: tajemnice handlu

Najprostszym systemem handlu opcjami na rynku Forex jest "wanilia" lub standardowe opcje. W tym przypadku przedsiębiorca kupuje opcję kupna lub sprzedaży. Zazwyczaj jest to pozycja wręcz, która nie oznacza pokrycia kontraktu.

Spread Trades to kolejny popularny rodzaj opcji na rynku Forex. Spready debetowe są rozróżniane-w tym przypadku transakcja jest otwierana w pewnym kierunku rynkowym, biorąc pod uwagę wybrany poziom ograniczeń, które pozwalają zminimalizować ryzyko. Istnieje również Spread kredytowy. W tym przypadku zysk uzyskuje się nie z kwoty premii, ale z spreadu. Ważne jest, aby przewidzieć ruch na rynku tak dokładnie, jak to możliwe, ponieważ wszelkie odchylenia od "kursu" może prowadzić do utraty środków.

Strategia pochyleniem dodatnim na opcje koncentruje się na spokojny rynek, w którym podziały i drobne wahania cen mogą być wykorzystane do osiągnięcia zysku. W tym przypadku stosuje się taktykę otwierania dwóch odmiennie ukierunkowanych transakcji (kupna i sprzedaży w tym samym czasie), pozwalając na osiągnięcie sukcesu w każdej zmianie sytuacji handlowej.