Pierwszy przegląd zeszłotygodniowych wydarzeń: EUR/USD. Dolar nadal spada, euro nadal rośnie. Para podróżowała od 1,1600 do 1,2175 od początku listopada. Głównymi przyczynami osłabienia amerykańskiej waluty jest rosnący apetyt na ryzyko na świecie. W kontekście pozytywnych wiadomości na temat szczepionek przeciwko koronawirusowi, rynek uwierzył w rychłe ożywienie światowej gospodarki. Co więcej, nie gospodarka USA, ale gospodarki innych krajów, w tym rozwijających się. Sytuacja w samych Stanach Zjednoczonych nie napawa optymizmem: główne wskaźniki, w tym działalność gospodarcza i zatrudnienie ludności, w zeszłym tygodniu zmieniły kolor na czerwony. Wystarczy powiedzieć, że liczba nowych miejsc pracy utworzonych poza sektorem rolnym (NFP) spadła z 610K w październiku do 245K w listopadzie, z powodu nowych środków kwarantanny. Inwestycje w gospodarce USA stają się niepopularne, indeksy giełdowe S&P500 i Dow Jones przesunęły się na trend boczny, rentowność skarbu (długu publicznego) nie rośnie, ale oczekiwania inflacyjne, wręcz przeciwnie, poszybowały do rocznych maksimów. Stopy procentowe są minimalne, co przyczynia się do odejścia inwestorów do innych aktywów, za granicą. Interesujące jest to, że Europa ma wystarczająco dużo problemów. Opierając się na dynamice indeksów menedżerów zakupów, to UE, a nie Stany Zjednoczone, są obecnie głównym hamulcem dla gospodarki światowej. Tak, Joe Biden z zadowoleniem przyjął kompromisową propozycję kolejnego pakietu pomocy w wysokości 908 miliardów dolarów dla gospodarki USA, dodając, że nie będzie się do niej ograniczał. Ale EBC, zgodnie z prognozą Bloomberga, rozszerzy program awaryjnego skupu aktywów o 500 mld euro na posiedzeniu 10 grudnia, przedłużając jego okres od połowy do końca 2021 roku. Ponadto europejski organ regulacyjny zwiększy również skalę LTRO, programu długoterminowego refinansowania banków w zakresie przeciwdziałania kryzysowi. Do tego dochodzi obawy Wielkiej Brytanii dotyczące umowy brexitowej, a także nieporozumienia z Polską i Węgrami w sprawie Funduszu Ratunkowego COVID-19 i stóp procentowych w UE są jeszcze niższe niż w USA. Ogólnie rzecz biorąc, po obu stronach Atlantyku jest wystarczająco dużo problemów. Niemniej jednak, zgodnie z oczekiwaniami większości ekspertów (60%), para EUR/USD kontynuowała wzrost w zeszłym tygodniu, kończąc pięciodniowy okres na poziomie 1,2120. I chodzi o to, nie tyle w sile euro, ale w słabości dolara, którego indeks DXY spadł do 90,5 po raz pierwszy od dwóch lat; GBP/USD. Brytyjska waluta również wzrosła w stosunku do dolara, który wzrósł o 670 punktów od początku listopada. I to pomimo faktu, że Londyn i Bruksela nie mogą dojść do porozumienia w sprawie warunków brexitu, a twarde stanowisko Francji w ogóle sprawia, że można wątpić, że takie umowy są możliwe. Prognoza, którą w zeszłym tygodniu poparło 75% analityków, była absolutnie poprawna: para wzrosła do górnej granicy kanału 1,3300-1,3400. Następnie został rozbity i para przeniosła się dalej na północ do 1,3540 i zakończyła sesję na poziomie 1,3435. Funt był oczywiście wspierany przez słabnącego dolara. Ponadto, byki pomogły również w ogłoszeniu podpisania umowy między rządem brytyjskim a Pfizer na zakup 40 milionów dawek szczepionki COVID-19, z czego 10 milionów Wielka Brytania otrzyma w przyszłym tygodniu. Rynek był również zadowolony z usunięcia szeregu środków kwarantanny w kraju, a decyzja o częściowym przyjęciu widzów do krajowych meczów ligi piłki nożnej; USD/JPY. Prognoza dla tej pary również okazała się poprawna. Poparte graficzną analizą D1, 60% ekspertów powiedziało, że para zatrzyma swój spadek i przeniesie się na wschód w zakresie 103.70-105.30. W rzeczywistości ten boczny kanał okazał się nieco węższy, 103.66-104.75. A powodem pojawiającej się równowagi między dolarem a jenem był ten sam wzrost nastrojów ryzyka i spadek zainteresowania takimi aktywami ochronnymi, jak japońska waluta. Ostatni akord tygodnia zabrzmiał w centralnej strefie określonego kanału na 104.15; cryptocurrencies. Bitcoin w ciągu ostatnich dwóch tygodni walił w kierunku psychologicznie ważnego poziomu 20 000 USD. I chociaż 1 grudnia zaktualizował historyczną wysoką, osiągając poziom 19 930 USD, wszystkie próby zdobycia 200000 zł zakończyły się zyskiem i wycofaniem. Według wielu ekspertów, oprócz uruchamiania zleceń stop, istnieją również powody polityczne, które zmuszają inwestorów do pójścia do fiata. Tak więc, według jednej wersji, korekta głównej kryptowaluty w dniach 25-26 listopada z 19 480 usd do 16 280 USD, która miała wiele szans na przekształcenie się w katastrofalny upadek, była związana z decyzja administracji amerykańskiego prezydenta Donalda Trumpa o zacieśnieniu kontroli nad przepływem zasobów cyfrowych. Urzędnicy postanowili zmienić zasady rejestracji portfeli kryptowalut jako jeden ze sposobów zarządzania transakcjami. Wiele firm krypto już rozpoczął rozwój nowych wersji portfeli, które otrzymają zezwolenia od amerykańskiej Komisji Papierów Wartościowych i Giełd przed uruchomieniem. Trump prawdopodobnie próbuje w ten sposób przeciwstawić się Chinom, które przygotowują się do wydania własnej kryptowaluty. Jeśli juan cyfrowy staje się transgranicznym instrumentem płatniczym, może być używany zamiast dolara. Sprawi to, że sankcje wobec Chin staną się nieskuteczne, a Waszyngton straci zdolność wywierania presji na Pekin. “Bitcoin ma pośredni związek ze wszystkim, co się dzieje”, Mark Usko, szef firmy inwestycyjnej Morgan Creek, komentuje, “ale nawet pierwsze oświadczenia przedstawicieli amerykańskiego rządu o chęci rozpoczęcia kontroli nad przemysłem obniżyły go o kilka tysięcy dolarów w ciągu kilku godzin”. Po tym spadku bitcoin bardzo szybko powrócił do strefy 19 000 USD. Wraz z notowaniami BTC / USD, całkowita kapitalizacja rynkowa rynku kryptowalut również wzrosła. 25 listopada wyniosła 582 mld USD, a 27 listopada spadła do 500 mld USD. A teraz, siedem dni później, 4 grudnia, jest to 575 miliardów dolarów. Według firm analitycznych Glassnode i BitInfoCharts, liczba adresów zawierających więcej niż jeden bitcoin również stale rośnie, przekraczając obecnie 820 tysięcy. Portfele te posiadają 95% całkowitej wielkości rynku BTC. W sumie na świecie jest 32,6 mln adresów z niezerowym saldem. Pomimo pozornie pozytywnej dynamiki, spadek ofbitcoin o 16,4% w dniach 25-26 listopada pokazuje niepewność obecnego stanu. Zarówno inwestorzy, jak i inwestorzy rozumieją to i są gotowi rozpocząć masowe zamykanie długich pozycji w dowolnym momencie. Indeks Crypto Fear & Greed bitcoina wzrósł z 86 do 92 w ciągu siedmiu dni, co pokazuje, że wykupienie monety jest tylko coraz gorsze, co może doprowadzić do kolejnej silnej korekty. W międzyczasie para wybrała horyzont 19.000 $ jako punkt obrotu, wzdłuż którego poruszała się przez cały ostatni tydzień. Jeśli chodzi o altcoins, oni, wzrost i spadek w przeważającej części, po kryptowaluta odniesienia. Tak więc, pomimo wzrostu całkowitej kapitalizacji rynku kryptowalut, dominacja bitcoina wskaźnik ten pozostał praktycznie bez zmian i wyniósł 62,44% (62,33% przed tygodniem). Podobne wskaźniki altcoins z TOP-10 prawie się nie zmieniły. Chociaż możemy podkreślić tętnienie (XRP/USD), którego udział w całkowitej kapitalizacji rynkowej wzrósł 1,8 razy w ciągu miesiąca, z 2,69% do 4,89%. To dlatego, że Flare Networks będzie airdrop iskry monety na 12 grudnia na podstawie migawki wszystkich adresów XRP Ledger. Dzięki temu każdy posiadacz tętnienia otrzyma darmową iskrę w stosunku 1:1, co znajduje odzwierciedlenie w popularności tej monety i wzroście jej notowań. Po długiej stagnacji w regionie $ 0.24, wzrosła do $ 0.77 na wysokim w ciągu ostatnich trzech tygodni, i jest cytowany w strefie $ 0.60 w momencie pisania. Jak dla prognozy na nadchodzący tydzień, podsumowując opinie wielu ekspertów, a także prognozy wykonane na podstawie różnych metod analizy technicznej i graficznej, możemy powiedzieć, co następuje: EUR / USD. Im wyższa ta para rośnie, tym większa jest gotowość dużych spekulantów do rozpoczęcia czerpania z niej zysków. Co więcej, koniec roku budżetowego jest tuż za rogiem, nadszedł czas, aby podsumować. Aby dolar mógł kontynuować spadki, sentyment do ryzyka wymaga ciągłego ładowania, ale rynek może go stracić. Amerykańskie indeksy giełdowe utrzymują się w bokach od 9 listopada. Ale ta stabilność jest bardzo względna i grozi nagłym załamaniem, co pociągnie za sobą wycofanie inwestorów z giełdy na rzecz dolara. Na przykład może do tego doprowadzić ponowna ocena optymistycznych oczekiwań związanych ze szczepieniami przeciwko COVID-19. I są ku temu powody. Na przykład firma Pfizer zgłosiła już problemy z dostawami, dzięki którym produkcja szczepionek w 2020 r. zostanie zmniejszona o połowę, ze 100 mln do 50 mln dawek. Gwałtowny wzrost rentowności 10-letnich amerykańskich obligacji skarbowych może również uderzyć w giełdę. I nigdy nie wiadomo, co jeszcze może się zdarzyć w tym roku bogaty w niespodzianki! W czwartek, 10 grudnia, odbędzie się posiedzenie Rady Europejskiej, decyzja EBC w sprawie stóp procentowych oraz późniejsza konferencja prasowa kierownictwa banku. Ale posiedzenie amerykańskiej Rezerwy Federalnej w dniu 16 grudnia wydaje się być bardziej interesujące. W tej chwili analiza graficzna H4, 90% wskaźników trendu i 75% oscylatorów na H4 i D1 są w kolorze zielonym. Jednak pozostałe 25% oscylatorów już daje aktywne sygnały, że para jest wykupiona. Oczekuje się, że para spadnie do strefy 1,1850-1,1950 przez większość (65%) ekspertów, poparte analizą graficzną d1. Natychmiastowe wsparcie jest na 1,2000. Poziomy oporu to 1,2175, 1,2200, 1,2260 i 1,2320; GBP/USD. Znaczący dla tej pary jest poziom 1,3500, który osiągnął pod koniec ubiegłego tygodnia. Analiza graficzna, 100% wskaźników trendu i 85% oscylatorów na H4 i D1 przewiduje dalszy ruch na północ. Poziomy oporu to 1,3625 i 1,3725. Jednak tylko 40% analityków zgadza się z tym scenariuszem. Pozostałe 60% uważa, że ta para również się obniży, po odwróceniu EUR/USD. Co więcej, jeśli negocjacje w sprawie brexitu nie wyjdą z impasu, jego upadek może przerodzić się w upadek. Jednak nawet jeśli umowa zostanie zawarta, prawdopodobnie będzie ona formalna i bardzo ograniczona i jest mało prawdopodobne, aby zadowolić fanów brytyjskiej waluty. Poziomy wsparcia to 1,3400, 1,3285, 1,3175. Ostatecznym celem niedźwiedzi w grudniu jest powrót do horyzontu 1,3000; USD/JPY. Dolar i jen osiągnęły tymczasowy rozejm z powodu rosnącego sentymentu do ryzyka, przechodząc na trend boczny. Jednak para nigdy nie wyszła poza kanał średnioterminowy, wzdłuż którego płynnie przesuwa się na południe od końca marca. A zdecydowana większość ekspertów (70%), poparta graficzną analizą D1, uważa, że ten trend spadkowy będzie kontynuowany. Dokładniej, będzie to ruch boczny z dominacją niedźwiedzi sentymentu. Głównym oporem będzie poziom 104,50, z którego para spadnie najpierw o 100 punktów niżej, a następnie osiągnie 09 listopada w strefie 103.15. Alternatywny punkt widzenia znajduje się w posiadaniu 30% analityków, którzy spodziewają się, że para najpierw dotrze do górnej granicy kanału 104.75 na boki, a następnie spróbuje skonsolidować się nad horyzontem 105,00. Kolejnym celem byków jest 105,65; kryptocurrencies. Spadek bitcoina w dniach 25-26 listopada o 16,4% nastąpił, według wielu ekspertów, ze względu na trudną decyzję administracji Donalda Trumpa dotyczącą zasobów cyfrowych. Jeśli jednak zespół obecnego prezydenta USA jest przeszkodą w rozwoju rynku kryptowalut, wszystko może się zmienić wraz z pojawieniem się Joe Bidena w Biały Dom. Były profesor Harvardu i Oksfordu, a obecnie starszy kolega Zestanca, Niall Ferguson, uważa, że administracja nowego prezydenta powinna skupić się na integracji bitcoina z amerykańskim systemem finansowym, zamiast tworzyć cyfrowego dolara na przykładzie Chin. W nowym artykule światowej sławy historyk ekonomii przyjrzał się dolarowi amerykańskiemu, złotemu i bitcoinowi w miarę trwania rewolucji monetarnej, przyspieszonej przez pandemię COVID-19. Rysując podobieństwa z plagą XIV wieku, historyk zauważył, że pandemia niech cyfrowe złoto pokryje dziesięcioletnią ścieżkę w ciągu zaledwie dziesięciu miesięcy. Stało się tak nie tylko z powodu zamkniętych banków, ale także z powodu zaostrzenia nadzoru finansowego. Według Mike’a Novogratza, szefa banku handlu kryptowalutami Galaxy Digital, każdy powinien zainwestować 2-3% swoich funduszy w bitcoina. “Po tym wystarczy poczekać trochę czasu, a będziesz zaskoczony, ale kryptowaluty będą kosztować znacznie więcej. Jeśli poczekasz pięć lat, aktywa pomnożą się kilka razy” – napisał. Według szefa Galaxy Digital, zmienność bitcoina można się spodziewać w najbliższej przyszłości, ale jest mało prawdopodobne, aby spadła poniżej 12 000 USD, a nawet korekta takich poziomów jest mało prawdopodobna. Wspomniana korekta z 25-26 listopada, według ekspertów z Stack Funds, jest nie tylko “zdrowa”, ale także pozwoli Bitcoinowi przygotować się na nowy wysoki poziom 86 000 USD. Dyrektor generalny Global Macro Investor Raoul Pal spodziewa się, że nawet konserwatywni inwestorzy instytucjonalni, którzy zwykle preferują metale szlachetne, zaczną inwestować w bitcoina w przyszłym roku. Dlatego Pal śmiało zakładał, że kurs pierwszej kryptowaluty może osiągnąć 250 000 USD w ciągu roku i złożył zamówienie na sprzedaż całego złota, które miał, aby zainwestować w BTC i ETH w stosunku 80 do 20. Jeszcze bardziej inspirującą prognozę podał założyciel giełdy kryptowalut Gemini Tyler Winklevoss, jeden z braci bliźniaków, którzy są nazywani pierwszymi miliarderami kryptowalut. Powiedział na CNBC, że wartość bitcoina może przekroczyć 500 tys. Nazwał obecną cenę głównej monety cyfrowej “okazją do zakupu”, ponieważ może ona wzrosnąć w przyszłości o 25 razy. “Bitcoin prześcignie złoto. Jeśli tak się stanie, kapitalizacja tej kryptowaluty przekroczy 9 bilionów dolarów”, przewiduje Tyler Winklevoss. W międzyczasie prawdopodobieństwo, że para BTC/USD będzie w stanie zdobyć przyczółek powyżej 20 000 USD do końca tego miesiąca szacuje się na 30%. Prawdopodobieństwo jego spadku do strefy $15,000-15,700 szacuje się na to samo 30%. NordFX Analytical Group Uwaga: Materiały te nie są zaleceniami inwestycyjnymi ani wytycznymi dotyczącymi pracy na rynkach finansowych i są przeznaczone wyłącznie do celów informacyjnych. Handel na rynkach finansowych jest ryzykowny i może spowodować całkowitą utratę zdeponowanych środków.
13 Dec