Prognoza /forex i kryptowaluty na 15 – 19 lutego 2021

123

Prognoza /forex i kryptowaluty na 15 – 19 lutego 2021

Pierwszy przegląd zeszłotygodniowych wydarzeń:

EUR/USD. Często zdarza się, że miesięczne prognozy spełniają się szybciej niż tygodniowe. Tak było również tym razem. Przypomnijmy, że tylko 30% ekspertów spodziewało się, że para EUR/USD będzie rosła w perspektywie tygodniowej. W okresie przejściowym do prognozy miesięcznej, te były już w większości, 60%. Zaczęliśmy mówić o paradoksach relacji między indeksami giełdowymi a dolarem siedem dni temu. Wraz z wybuchem pandemii pod koniec lutego ubiegłego roku wyraźnie widać było odwrotną korelację między nimi: dzięki bodźcom fiskalnym (QE), niższym stopom procentowym i pompowaniu gospodarki USA tanim pieniądzem, indeksy giełdowe S&P&P500, Dow Jones i Nasdaq poszły w górę, a indeks dolara DXY – w dół. I to było logiczne. I tu przyszedł 2021, i wszystko wywróciło się do góry nogami. W kontekście dobrych danych ekonomicznych i oczekiwań co do nowego zastrzyku finansowej “szczepionki” za prawie 2 biliony dolarów, wzrost nastrojów związanych z ryzykiem i indeksów giełdowych był kontynuowany. Ale równolegle rentowność długoterminowych obligacji skarbowych USA i dolara rosła. Ale niespodzianki z przewróceniami nie skończyły się na tym. Opierając się na tych samych zachętach fiskalnych i szybkich szczepieniach w Stanach Zjednoczonych, eksperci z Wall Street Journal podnoszą swoje prognozy dotyczące amerykańskiego PKB na 2021 r. z 4,3% do 4,9%. W Europie jest odwrotnie: istnieje wiele opóźnień w szczepieniach, kraje UE, jeden po drugim, po raz kolejny zaostrzają środki antyzakładowe, nie ma końca w oczach blokad. W rezultacie Komisja Europejska obniża prognozę dla gospodarki strefy euro do 3,9%. Ale w tym samym czasie euro rośnie, a amerykańska waluta spada. Według wielu ekspertów, chodzi o długoterminową politykę amerykańskiego Fedu, który nie zamierza zakończyć programu QE do końca 2021 roku i nie podniesie stóp procentowych dolara wcześniej niż w 2023 roku. Powinno to doprowadzić do ożywienia nie tylko amerykańskiej, ale także globalnej gospodarki, w tym UE, czyniąc euro dość atrakcyjną walutą dla niektórych, głównie chińskich, inwestorów. Interesy Chin w Europie są ogromne, a apetyty stale rosną, co wspiera popyt na ogólnoeuropejska walutę. W rezultacie, po rozpoczęciu na poziomie 1,2050, para EUR/USD wzrosła o 100 pipsów i w czwartek, 11 lutego, osiągnęła tygodniowy poziom 1,2150. Po tym nastąpiła korekta i wykończenie na poziomie 1,2120; GBP/USD. Opublikowane statystyki makro wyglądają dość sprzeczne. Ze względu na pandemię koronawirusów, cięcia inwestycji i problemy związane z Brexitem, PKB Wielkiej Brytanii skurczył się o 9,9%, co jest rekordowym spadkiem od ponad 300 lat. Jednocześnie PKB miesięczny i kwartalny był lepszy od oczekiwań. Wzrost PKB w IV kwartale 2020 r. wyniósł +1%. Dane dotyczące produkcji przemysłowej były niższe niż przewidywano, ale raport bilansu handlowego ucieszył inwestorów. Solidna polityka pieniężna Banku Anglii, dodatnia stopa procentowa i pierwsza w Europie i trzecia na świecie (po Izraelu i ZJEDNOCZONYCH Emiratach Ze Zjednoczonych Emiratów Wielkiej Brytanii) pod względem wskaźników szczepień również grała po stronie funta. W momencie pisania tego przeglądu 20,67% ludności kraju było już zaszczepionych (liczba ta w USA wynosi 14,02%). Przypomnijmy, że większość analityków (65%) również po stronie brytyjskiej waluty. Główna prognoza zakładała, że para odniesie sukces, po przebiciu oporu na poziomie 1,3750, do wysokości 1,3800 i ewentualnie o 25-50 punktów wyżej. I tak się stało: wysoki tydzień został ustalony na 1,3865, a ostatni akord pary GBP/USD ustawiony na 1,3850. USD/JPY. Ruch tej pary w większości przypadków zależy od tego, co dzieje się nie w Japonii, ale w Stanach Zjednoczonych, gdzie poruszają się indeksy giełdowe, a także rentowność amerykańskich obligacji państwowych i indeks dolara DXY. Stało się to również w zeszłym tygodniu. DXY wspiął się na 91,21, USD/JPY wzrósł do 105,66 w dniu 8 lutego. 10 lutego indeks dolara spadł do 90,26, a następnie dolny na poziomie 104,40. 12 lutego obserwujemy wzrost DXY do 90,71 i wzrost USD/JPY do 105,17, a następnie niewielki spadek: w indeksie do 90,39, w parze do 104,95. Tak więc, jeśli ktoś chce spróbować DXY jako wiodący wskaźnik dla tej pary, może spróbować; cryptocurrencies. Pod koniec 2020 roku Forbes sporządził listę najbogatszych przedstawicieli branży kryptowalut z kapitałami o wartości ponad 1 miliarda dolarów. W pierwszej trójce znaleźli się dyrektor generalny Coinbase Brian Armstrong z 6,5 miliarda dolarów, szef FTX Sam Bankman-Fried z 4,5 miliarda dolarów oraz współzałożyciel Ripple Chris Larsen z 2,9 miliarda dolarów. W sumie Forbes liczył 11 miliarderów, choć biorąc pod uwagę wzrost cen aktywów cyfrowych w okresie styczeń-luty, mogło już dojść do było ich więcej. Dość powiedzieć, że całkowita kapitalizacja rynku kryptowalut wzrosła o 87% w mniej niż półtora miesiąca w 2021 roku, z 776 miliardów dolarów do 1,452 miliarda dolarów. Miniony tydzień był jednym z najbardziej udanych w tym roku. Rajd rozpoczął się od wiadomości, że Tesla kupiła 1,5 miliarda dolarów bitcoinów. Jednocześnie jego szef, Elon Musk, powiedział, że planuje sprzedać samochody tej marki dla kryptowaluty w najbliższej przyszłości. Bitcoin poszedł w górę w cenie o 23% na tej wiadomości, w lutym 8. Ale na tym się nie skończyło. Globalny gigant płatności MasterCard ogłosił, że planuje zapewnić akceptantom możliwość otrzymywania płatności w kryptowalucie jeszcze w tym roku. W rezultacie bitcoin po raz kolejny odnowił rekordowe maksima, osiągając poziom 48 930 USD po południu w piątek, 12 lutego. Kapitalizacja BTC wzrosła do 885 miliardów dolarów w tej chwili i przekroczyła wielkość podaży pieniądza tak dużego kraju jak Rosja, po raz pierwszy. Crypto Fear & Greed Index osiągnął 92 (tydzień temu było to 81) i znajduje się w strefie wykupienia. W tym samym czasie indeks dominacji BTC spadł z 70,36% do 61,06% od początku roku. Ale, zdaniem wielu ekspertów, nie oznacza to pogorszenia nastawienia inwestorów do bitcoina, ale poprawę ich podejścia do altcoins. Tak, Chicago Mercantile Exchange (CME) rozpoczęła handel w Ethereum futures w poniedziałek, 08 lutego. Obroty osiągnęły 30 milionów dolarów pierwszego dnia, a otwarte odsetki – 20 milionów dolarów, co wskazuje na stabilne zainteresowanie inwestorów tym tokenem. Kapitalizacja ETH wzrosła o 32% od początku roku i wynosi ponad 203 miliardów dolarów na dzień 12 lutego. Kolejną najlepszą monetą, na którą już zwracaliśmy uwagę w poprzedniej recenzji, jest Litecoin. W ciągu ostatnich trzech miesięcy łączne otwarte udziały w kontraktach terminowych na LTC wzrosły o 285% do 584 mln USD. I chociaż udział Litecoin w całkowitej kapitalizacji rynku kryptowalut jest dość mały (8 miejsce z 0,85%), obecnie zajmuje zaszczytne 3 miejsce wśród instrumentów pochodnych po bitcoinie i Ethereum.

Jak dla prognozy na nadchodzący tydzień, podsumowując opinie wielu ekspertów, a także prognozy wykonane na podstawie różnych metod analizy technicznej i graficznej, możemy powiedzieć, co następuje:

EUR/ USD. W nadchodzącym tygodniu Chiny świętują Nowy Rok, który spowoduje, że znaczna część wolumenów handlowych opuści rynki światowe. Jednak to wcale nie obiecuje spokoju lub spadku zmienności. Chociaż w tej chwili inwestorzy znajdują się na rozdrożu. Amerykańskie indeksy giełdowe, po silnym skoku w górę w styczniu, stopniowo przesunęły się do konsolidacji i wyglądają na wykupione. Nie oczekuje się żadnych niespodzianek ze strony Fed w najbliższym czasie, a raport z posiedzenia Komitetu Otwartego Rynku w czwartek 18 lutego prawdopodobnie będzie wystarczająco nudny. Tego samego dnia zostanie opublikowany raport z posiedzenia EBC w sprawie polityki pieniężnej, ale najprawdopodobniej będzie on wypełniony głównie ogólnymi usprawnionymi zwrotami. Dlatego głównymi motorami dla pary EUR/USD ponownie pojawią się wiadomości o sukcesach w walce z pandemią Covid-19 po obu stronach Oceanu Atlantyckiego. Jeśli chodzi o ekspertów, 60% z nich, wraz z analizą graficzną dla H4 i D1, spodziewa się, że para spadnie co najmniej do wsparcia 1,2050. W przypadku wybuchu, następnym celem dla niedźwiedzi będzie 05 lutego niski na 1,1950. Najbliższe wsparcie znajduje się w strefie 1,2100. 40% analityków przestrzega przeciwnego scenariusza. Jednak, gdy przechodzi z prognozy tygodniowej do miesięcznej, liczba zwolenników byków wzrasta do 60%. 85% wskaźników trendu na H4 i D1 są również pomalowane na zielono. Ale odczyty oscylatorów w obu przedziałach czasowych nie mogą być analizowane: jest tam kompletny chaos czerwonych, zielonych i neutralnych szarych kolorów. Najbliższy poziom oporu to 1,2150. Cele byków to najpierw powrót pary do strefy 1,2200-1,2300, a następnie styczniowy poziom 1,2350. Jeśli chodzi o kalendarz gospodarczy tygodnia, oprócz wspomnianych już posiedzeń Fed i EBC, czekamy na: we wtorek, 16 lutego – dane o PKB strefy euro, w środę, 17 lutego – dane o sprzedaży detalicznej w Stanach Zjednoczonych (zauważalny wzrost z -0,7% do + 0,7% jest oczekiwany), a na koniec tygodnia roboczego, w piątek, 19 lutego, opublikowane zostaną statystyki dotyczące działalności gospodarczej Markit w Niemczech i UE (tutaj, choć nie tak zauważalne, ale nadal przewiduje się wzrost);

GBP/USD. Kwartalny wzrost PKB o 1% oznacza, że kraj ma wszelkie szanse na wyjście z recesji. Przyczynią się do tego również wysokie wskaźniki szczepień (chociaż istnieją obawy dotyczące nowych szczepów koronawirusa). Premier Boris Johnson planuje przedstawić plan do wyjścia z kwarantanny pod koniec miesiąca, a raczej 22 lutego, co powinno wyjaśnić perspektywy ożywienia brytyjskiej gospodarki. W międzyczasie głosy analityków zostały rozdzielone w następujący sposób: funt osiągnął 34-miesięczne maksima, a 45% ekspertów uważa, że nadszedł czas, aby zatrzymać się i odtworzyć trochę w dół. 20% głosuje na dalszy wzrost pary, podczas gdy pozostałe 35% zajmuje neutralne stanowisko. 100% wskaźników trendu i 75% oscylatorów na H4 i D1, wraz z analizą graficzną H4, punkt północny, cele to 1,3900 i 1,3950. Pozostałe 25% oscylatorów daje sygnały, że para jest wykupiona. Jeśli chodzi o analizę graficzną na D1, to pokazuje ona odbicie od oporu 1,3865 i spadek najpierw do wsparcia w strefie 1,3700, następnie 1,3630 i 1,3575. Jeśli chodzi o statystyki gospodarcze, należy zwrócić uwagę na dane dotyczące brytyjskiego rynku konsumenckiego, który zostanie opublikowany w środę 17 lutego, oraz działalności gospodarczej w sektorze usług w piątek 19 lutego; USD/JPY. Analiza graficzna d1 przewiduje ruch pary w kanale wzdłuż punktu obrotu 104.85 w ciągu miesiąca. Co więcej, najpierw wznie się do górnej granicy kanału na 105,75, a następnie zejdzie do dolnej granicy o godzinie 104.40. W H4 amplituda oscylacji jest naturalnie mniejsza, od 104,85 do 105,30. Oprócz zielonego kolor 75% wskaźników trendu na D1, odczyty innych wskaźników i oscylatorów wyglądają dość mylące. Trudno jest również wyciągnąć jakiekolwiek wnioski z opinii ekspertów, którzy są podzieleni niemal równo: 40% dla wzrostu pary, 30% za jej upadek i taką samą kwotę dla ruchu na boki. Dane o PKB za IV kwartał 2020 r., które japoński Gabinet Ministrów opublikuje w poniedziałek 15 lutego, mogą w jakiś sposób wpłynąć na kształtowanie się krótkoterminowej tendencji pary USD/JPY, zwłaszcza jeśli wskaźnik ten znacznie różni się od prognozowanego +2,3%; kryptocurrencies. Pisaliśmy o gotowości bitcoina do szturmu na 50.000 dolarów wysoki dwa tygodnie temu. A jego wzrost do 48.930 dolarów w dniu 12 lutego jest wyraźnym potwierdzeniem poprawności tej prognozy, która jest wspierana przez 80% ekspertów w perspektywie miesięcznej. Wzrost bitcoina i innych najlepszych monet ciągnie się w górę całego rynku krypto. Jej członkowie z niecierpliwością czekają na przykład Tesli i MasterCard oraz innych P500 spółek wymienionych na NYSE, aby ogłosić swoją gotowość do pracy z zasobów cyfrowych. Jak na przykład, nie Bank of New York Mellon, który powiedział, że pozwoli waluty cyfrowe przejść przez tę samą sieć finansową, że używa do tradycyjnych aktywów finansowych. O tym, że każda firma w Ameryce wkrótce pójdzie za przykładem Tesli, wspomniał założyciel kryptobanku Galaxy Digital Mike Novogratz w wywiadzie dla Bloomberga. Według miliardera, pomoże to bitcoin wzrośnie do 100.000 dolarów do końca tego roku. W dłuższej perspektywie para BTC/USD może wzrosnąć nawet do 600 000 USD. Przynajmniej taka jest opinia specjalistów firmy finansowo-inwestycyjnej Guggenheim Partners. Według dyrektora inwestycyjnego firmy, Scotta Minerda, wszystko będzie zależało od liczby monet w domenie publicznej. “Kryptowaluta może wzrosnąć do bardzo wysokich wartości. Możliwe, że mówimy o 400 lub nawet 600.000 dolarów za monetę … Bitcoin był kiedyś nieuzasadniony dla inwestorów instytucjonalnych, ale teraz wszystko się zmieniło”, powiedział Minerd. Według specjalisty, obawy są spowodowane szybkim wzrostem aktywów w ciągu ostatnich kilku tygodni. Możliwe, że mówimy o spekulacjach, w które zaangażowani są inwestorzy instytucjonalni, zdolni do zarządzania wartością monety za pomocą dużych inwestycji. Jak na razie bitcoin znajduje się w trudnej sytuacji, ponieważ odejście dużych deponentów doprowadzi do powrotu negatywnego trendu. Ten rozwój wydarzeń jest mało prawdopodobny, mówi dyrektor Guggenheim Partners, ale zdecydowanie należy wziąć pod uwagę.

NordFX Analytical Group

Uwaga: Materiały te nie są zaleceniami inwestycyjnymi ani wytycznymi dotyczącymi pracy na rynkach finansowych i są przeznaczone wyłącznie do celów informacyjnych. Handel na rynkach finansowych jest ryzykowny i może spowodować całkowitą utratę zdeponowanych środków.