Zgodnie z raportem amerykańskiego Komitetu Walutowego, od kwietnia 2012, dzienna wielkość obrotu na rynku Forex jest prawie 4 300 000 000 USA Dolarów. Profiting na rynku z ogromną konkurencją ze względu na ogromną liczbę handlowców, z których większość jest spekulantów, mogą być zdobyte tylko poprzez poważne korzyści. Analiza fundamentalna pozwala ocenić całkowity ruch pary walutowej, a analiza techniczna pomaga zidentyfikować punkty odwrócenia i aktualny trend. Krytyczne warunki rynkowe i możliwe punkty wycofania można określić za pomocą wskaźnika nastroju, który wraz z analizą techniczną i fundamentalną rzuca więcej światła na sytuację rynkową.Wskaźniki nastrojuWskaźnik nastrojów pokazuje procent lub liczbę operacji handlowych wykonywanych przez handlowców w pewnym kierunku na danej parze walutowej. Na przykład załóżmy, że 100 handlowców uczestniczyć w transakcjach na określonej pary walutowej. Jeśli 60 przedsiębiorców zajmują długie pozycje, a 40-krótki, wskaźnik nastroju pokaże, że istnieje 60% byków i 40% niedźwiedzi na rynku.
Jeśli procent zleceń otwartych w jednym kierunku osiągnie wartości krytyczne, wskaźnik nastroju poinformuje o tym przedsiębiorcę. Załóżmy, że w powyższym przykładzie para walutowa nadal rośnie, a długie pozycje są zajęte przez 90 handlowców z 100 (a pozostałe 10 handlowców, odpowiednio, są krótkie). W tym przypadku, istnieje bardzo niewielu uczestników rynku, którzy mogą wspierać ruch w górę pary walutowej, wartości wskaźników nastroju stają się krytyczne, a przedsiębiorca musi przygotować się do odwrócenia rynku. Jeśli cena pary walutowej zaczyna upadać, a wartości wskaźnika stają się maksymalne, przedsiębiorca zajmuje krótką pozycję, zakładając, że byki zaczną naprawiać zyski, obawiając się dalszego spadku cen.Sam wskaźnik nastroju nie generuje sygnały kupna lub sprzedaży. Poczekaj na potwierdzenie skrętu przed otwarciem pozycji. Pary walutowe mogą mieć krytyczne poziomy cenowe przez długi czas, więc nie może być natychmiastowe odwrócenie. “Poziomy krytyczne” dla różnych par walutowych są różne. Jeśli para walutowa została odwrócona w przeszłości, gdy osiągnięto 75% wartości liczby długich pozycji, ta wartość jest najprawdopodobniej poziom krytyczny dla niego i konieczne jest monitorowanie sygnałów możliwe odwrócenie po osiągnięciu. Jeśli inna para walutowa została odwrócona na 85% wartości liczby długich pozycji, konieczne jest monitorowanie sygnałów wycofania dokładnie po osiągnięciu tej wartości. Wskaźniki nastroju mają inny wygląd i są tworzone przez różne gniazda. Jeden wskaźnik niekoniecznie ma przewagę nad innymi-może być stosowany razem lub dostosowany do konkretnej strategii, pozwalając na łatwą interpretację informacji przychodzącychSprawozdania na temat zaangażowania przedsiębiorcówInstrument ten jest popularny na rynku kontraktów terminowych, ale może być również stosowany wśród handlowców walutowych. Raport Trader Engagement (COT) jest publikowany przez amerykańską Komisję giełd instrumentów pochodnych w każdy piątek. Sprawozdanie opiera się na danych z poprzedniego czwartku i jest niezwykle użytecznym narzędziem dla przedsiębiorcy, pomimo jego względnego znaczenia. Prawidłowa interpretacja opublikowanych danych liczbowych jest dość skomplikowanym zadaniem, więc używany jest wyświetlacz graficzny, który pozwala na łatwą ocenę nastrojów traderów. Strona internetowa Barchart.com zawiera graficzne dane cenowe dla kontraktów terminowych oraz wykresy zaangażowania handlowców. Poniżej znajduje się wykres kontraktów terminowych na euro (grudzień 2012) ze wskaźnikiem zaangażowania przedsiębiorców. Dane są wyświetlane nie jako procent, ale jako liczba długich i krótkich kontraktów.
Rysunek 1: wykres kontraktów terminowych na grudzień euroŹródło: Barchart.com
Duże spekulanci (zielona linia) starają się czerpać zyski z ruchów rynkowych i śledzić aktualny kierunek rynku. Organizacje komercyjne (czerwona linia) wykorzystują rynki kontraktów terminowych do zabezpieczania i, w związku z tym, handlu z rynkiem. Skoncentruj się na dużych spekulantów, ponieważ nie wytrzymują długich strat podejmowania pozycji. Gdy istnieje zbyt wiele spekulantów po jednej stronie rynku, istnieje duże prawdopodobieństwo odwrócenia. W powyższym przykładzie, gdy tylko liczba krótkich kontraktów osiągnie 200 000, obserwuje się krótkoterminowy rajd.Ten poziom nie jest ustalona i może ulec zmianie w czasie. Na wykresie zaręczynowy Trader możesz wyszukać tak zwane “przejścia”. Gdy duże spekulanci zamknąć netto pozycji krótkich i otwartych pozycji długich netto (lub odwrotnie), jest to potwierdzenie obecnego trendu i wskazuje istniejącą przestrzeń do kontynuowania ruchu rynkowego w bieżącym kierunku.
Rysunek 2: tygodniowy wykres kontraktów terminowych na grudzień euroŹródło: Barchart.com
Pomimo faktu, że ta metoda generuje dużą liczbę fałszywych sygnałów, jego wykorzystanie w 2010-2012 dopuszczone do “połowu” wiele dużych ruchów. Gdy spekulanci zamknąć netto pozycji krótkich i otwartych pozycji długich netto, sygnał do działania może być wzrost wartości waluty bazowej. Jeśli spekulanci zamknąć pozycje długie netto i otwartych pozycji krótkich netto, sygnał zmiany trendu może być spadek wartości waluty bazowejKwota istniejących umów na czas określonyRynek Forex jest bez recepty i zdecentralizowany, ponieważ jest obsługiwany przez niezależnych brokerów i handlowców z całego świata. Pomimo faktu, że niektórzy brokerzy publikują informacje o wolumenów zleceń klientów, nie jest to tak użyteczne, jak informacje o ilości ważnych kontraktów terminowych na rynku kontraktów terminowych.Informacje na temat wszystkich udzielonych kontraktów terminowych są dostępne do analizy i mogą być wykorzystane do oceny aktualnych nastrojów. Suma otwartych pozycji to liczba niespełnionych umów, które w tej chwili pozostają otwarte. Jeśli rośnie wartość pary walutowej AUD/USD, Przeanalizuj sumę otwartych pozycji na kontrakty terminowe na dolara australijskiego. Jeśli suma otwartych pozycji rośnie, jest prawdopodobne, że ruch w górę pary walutowej będzie kontynuowany. Jeśli suma otwartych pozycji maleje, jest prawdopodobne, że tendencja wzrostowa zbliża się do końca.
| Cena kontraktów terminowych |
Ilość otwartych pozycji |
Interpretacji |
| Dorastający | Dorastający | Siła bazowego składnika aktywów |
| Dorastający | To się dzieje w dół | Osłabienie bazowego składnika aktywów |
| To się dzieje w dół | Dorastający | Osłabienie bazowego składnika aktywów |
| To się dzieje w dół | To się dzieje w dół | Siła bazowego składnika aktywów |
Tabela 1: interpretacja danych na temat sumy otwartych pozycji
Te same dane dotyczą rynku Forex. Na przykład wzrost kontraktów terminowych na euro (upadek Stanów dolara) najprawdopodobniej doprowadzi do wzrostu EUR/USD. Upadek kontraktów terminowych na Jena (wzrost USA dolara) najprawdopodobniej doprowadzi do wzrostu USD/JPY.Informacje na temat wolumenu i ilości otwartych pozycji są udostępniane przez CMEGroup i są również dostępne na niektórych platformach transakcyjnych, takich jak thinkorswim firmy TDAmeritrade.Informacje maklerowe na temat otwartych pozycjiWielu brokerów na rynku Forex publikuje podsumowanie informacji na temat odsetek krótkich i długich pozycji obecnie otwartych przez przedsiębiorców dla konkretnej pary walutowej. Dane są dostarczane przez brokerów tylko dla swoich klientów, co jest niewielką informacją o skali rynkowej. Wskaźniki bieżących nastrojów handlowców jednego brokera nie mogą pokraćsię z podobnymi danymi dostarczonym przez innych brokerów. Mali brokerzy pracujący z niewielką liczbą klientów dostarczają dane, które mniej dokładnie odzwierciedlają ogólną sytuację rynkową. Duże brokerzy zajmują większość rynku, a zatem dane, które dostarczają, są dokładniejszą oceną obecnego nastrojów na rynku.Wielu brokerów umieścić bezpłatne informacje o sentymentu na swoich stronach internetowych. Wybierz brokera, jeśli jeszcze tego nie zrobiłeś, i porównać dane z różnych brokerów i upewnij się, że są one podobne. Jeśli dane z kilku brokerów wykazują wartości krytyczne, możemy stwierdzić, że prawdopodobieństwo odwrócenia trendu jest wysokie. Jeśli dane dotyczące nastrojów przedsiębiorców różnią się znacząco między brokerami, nie należy polegać na tym wskaźniku. Szwajcarski Bank Dukascopy zapewnia cały zestaw wskaźników nastroju. Poniżej znajduje się przykład jednego z tych wskaźników.
Rysunek 3: Indeks nastrojów klientów w Dukascopy Bank (2 listopada 2012)Źródło-Dukascopy
Niektórzy dostawcy online opracowali własne wskaźniki nastroju. Na przykład, DailyFx Weekly publikuje darmowy Indeks nastrojów spekulacyjnych (SSI), który zawiera dane na temat nastrojów spekulacyjnych, a także ich analizy i pomysły na temat możliwych operacji handlowych.
WynikiWskaźniki nastrojów na rynku Forex są publikowane przez różne źródła w różnych formach. Wykorzystanie kilku wskaźników sentymentu w połączeniu z analizą podstawową i techniczną pozwala lepiej zrozumieć działania przedsiębiorców na rynku. Wskaźniki nastrojów mogą ostrzegać o zbliżającym się odwróceniu lub potwierdzić siłę obecnego ruchu rynkowego. Wskaźniki nastroju nie generują sygnały kupna lub sprzedaży na własną rękę-należy poczekać na dodatkowe potwierdzenie odwrócenia przed otwarciem pozycji. Podczas korzystania z wskaźników nastroju, utraty transakcji są możliwe, ponieważ okres krytycznych wartości wskaźnika może być przedłużony, lub siła odwrócenie może być silniejsze lub słabsze niż przewidywane wartości.