Wykorzystanie stóp procentowych w handlu

Wykorzystanie stóp procentowych w handlu

Stopy procentowe banków centralnych z największych krajów świata są podstawą do handlu na rynku Forex. To dynamiczne zmiany tego wskaźnika, które określają większość wahań cenowych powstających w obrocie handlowym. Na stopy procentowe wpływają zarówno globalne czynniki polityczne i gospodarcze, jak i wydarzenia krajowe. Każdy przedsiębiorca powinien być w stanie przewidzieć zachowanie rynkowe na podstawie zmian stóp procentowych. Oczywiście, jeśli nie planuje handlować ze stratą.

Stopy procentowe: podstawa

Większość przedsiębiorców, którzy aktywnie wykorzystują informacje o zmianach stóp procentowych w swoich prognozach handlowych, wybrać śróddzienne (krótkoterminowe) warianty handlu. W tym przypadku zysk będzie bezpośrednio związany ze wzrostem stopy zwrotu-im wyższy jest, tym więcej procent zysku zostanie otrzymana w wyniku inwestycji.

Oczywiście, oprócz zmiany stawek, istnieją inne czynniki do rozważenia. Na przykład wahania kursu wymiany, które mogą całkowicie zmienić obraz wewnątrzwspólnotowego obrotu.

Kupowanie walut o wyższych oprocentowaniach z niższymi stopami oprocentowania jest atrakcyjną opcją, czasami bardzo dochodową, ale nie gwarantowanym zwrotem z inwestycji-prognozy oparte na tylko jednym konkretnym wskaźniku są zbyt słabe.

Dynamika zmian stóp procentowych jest również skuteczna jako narzędzie analityczne do długoterminowego prognozowania. Jednak takie czynniki pomocnicze jak gospodarcze i polityczne publikacje prasowe powinny być dodatkowo rozważane tutaj. Jednak ogólnie, monitorowanie zmian stóp procentowych jest całkiem skutecznym sposobem analizy, co pozwala nam uzyskać dość obiektywną koncepcję przyszłych zmian sytuacji rynkowej w krótkim i średnim okresie.

Analiza dynamiki stóp procentowych

Polityka każdego banku centralnego ma sztucznie regulować sytuację finansową i gospodarczą na rynku krajowym. W związku z tym głównym celem jest zmiana krótkoterminowych stóp procentowych, które określają warunki udzielania pożyczek międzybankowych. Wzrost stopy procentowej jest środkiem przeznaczonym na zmniejszenie obecnej inflacji. Spadek stóp procentowych prowadzi do wzrostu popytu na kredyty i ogólnego wzrostu inwestycji w gospodarkę.

Jakie zmiany mogą sygnalizować zbliżający się przegląd stawek:

1) wzrost/spadek stóp inflacji w sektorze konsumenckim;

2) wzrost/obniżenie poziomu wydatków w ramach rynku konsumenckiego;

3) wzrost/spadek wskaźnika zatrudnienia ludności;

4) dynamiczne wahania wskaźników na rynku kredytowym;

5) zmiany wskaźników cenowych na rynku nieruchomości.

Stopy procentowe: prognozowanie

Dokonując prognoz dotyczących dynamiki zmian stóp procentowych, ważne jest, aby skorelować uzyskane dane analityczne z prognozami Rezerwy Federalnej. W przeciwnym razie, wszystko inne jest dość oczywiste: jak wskaźniki gospodarcze rosną, stopy procentowe mogą ustabilizować lub rosnąć. Kiedy zmniejsza się poziom rozwoju gospodarczego, rząd zazwyczaj obniża stopy procentowe, aktywując rynek pożyczek i przyciągając do niego nowych klientów.

Ponadto istnieją dwa obiektywne czynniki, które mogą powodować zmiany stóp procentowych:

1) dane statystyczne i prognozy agencji analitycznych;

2) oświadczenia urzędników mających znaczący status dla gospodarki.

Wśród oficjalnych oświadczeń przemówienia szefów banków centralnych mają pierwszorzędne znaczenie w przypadku prognoz stóp procentowych. Są w stanie wyjaśnić ogólny nastrój rynku i wykazać obecność krótkoterminowych tendencji w dynamice wskaźników cenowych w najbliższym okresie.

Nie lekceważ prognoz analityków. Zazwyczaj są to Ci, którzy posiadają wystarczającą wiedzę i zasoby, aby obiektywnie ocenić przyszłą dynamikę stóp procentowych. Oczywiście, nie należy ślepo polegać na opinii jednego profesjonalistę. Użyj wielu źródeł, aby uzyskać dokładniejsze informacje i średnią danych, usystematyzowanie go, aby osiągnąć pożądany wynik obliczeń.

Jakie stopy procentowe powinny być brane pod uwagę przy prognozowaniu?

1) Federal Founds rate-jest istotne dla banków, których działalność jest regulowana przez system Rezerwy Federalnej. Ważna dla krótkoterminowego rynku pożyczek overnight. Zmiany stóp procentowych w tym przypadku są regulowane przez amerykański Komitet otwartego rynku. Posiedzenia Komitetu odbywają się tradycyjnie 8 razy w roku. Tradycyjny dzień spotkania jest wtorek (pierwszy i czwarty odbywają się w trybie dwóch dni, z decyzją o zmianie stawek na drugi dzień-środa). Ostateczne dane dotyczące nadchodzącej zmiany stóp procentowych ogłaszane są w dniu posiedzenia-w 18:15 GMT.

2) refinansowanie przetargu-Europejska stopa refinansowania ustawiona przez EBC. Zmiany w zakładach na takie oferty odbywają się co dwa tygodnie, w czwartki. Zmiany częstotliwości mogą być obserwowane jedynie ze względu na fakt, że tradycyjne posiedzenie w święta państwowe lub okres wakacji letnich członków Europejskiego Banku Centralnego nie jest już możliwe.

3) Bank rate-stawka banku Anglii na rynku pożyczek w ramach systemu repo (odsprzedaży aktywów do byłych właścicieli po uzgodnionych warunkach). Decyzje w sprawie zmian stóp procentowych są dokonywane co miesiąc w ramach posiedzenia Komitetu polityki finansowej. Tradycyjnie, posiedzenie Komisji jest zaplanowane na pierwszy tydzień miesiąca (środa/czwartek lub wtorek/środa), a wyniki są ogłaszane na drugi dzień w południe czasu Londynu.

4) overnight kurs Target-stopa Bank of Canada, który określa pożądany poziom krótkoterminowego rynku depozytariusza. Decyzję o zmianie stawek dokonuje Rada, która zarządza bankiem narodowym. Dane są udostępniane publicznie w dniu posiedzenia

5) trzy-miesięczne pożyczki (3 miesiące Libor), dla których szwajcarski Narodowy Bank wyznacza korytarz zakładów. Zakłady mogą być zmieniane codziennie. Jednak wszystkie one będą występować w danym zakresie. Zmiany w zakresie stawek są dokonywane kwartalnie, tradycyjnie w trzecim czwartek marca, czerwcu, wrześniu i grudniu.

6) oficjalna stawka gotówkowa-główna stopa procentowa wykorzystywana przez Bank rezerw Nowej Zelandii. Stawka jest weryfikowana 8 razy w roku, z wynikami ogłoszonym tego samego dnia.

7) stopa repo-podstawowa stopa procentowa Narodowego Banku Szwecji (skuteczna w ramach cotygodniowych pożyczek), sześć razy w roku na posiedzeniach Rady banku.

8) stawka gotówkowa-podstawowa stopa procentowa Reserve Bank of Australia. Decyzje o zmianie stawek dokonywane są na comiesięcznych spotkaniach (z wyjątkiem stycznia), które odbywają się w pierwszy wtorek miesiąca. Dane dotyczące podjętych decyzji stają się dostępne w dniu posiedzenia.

9) noc Call Rage cel-stopa na overnight pożyczek stosowanych przez Narodowy Bank Japonii. Zmiany stawek są ustawiane co miesiąc w ramach tradycyjnych spotkań.